Chez Eldorado, nous avons pour ambition d’analyser plus en détail les tendances derrière les levées de fonds et de livrer une analyse plus poussée que leur simple recensement. Voici donc notre nouvelle analyse mensuelle des perspectives et enjeux liés au financement des startups françaises en 2023.
Petit rappel important : il est évident qu’une levée de fonds n’est pas un gage de succès pour un projet. C’est le commencement d’une nouvelle histoire pour la startup, qui avec la confiance de nouveaux investisseurs, va pouvoir accélérer significativement le développement de son produit ou de son projet, et l’acquisition d’utilisateurs ou de clients. Nous rappelons aussi qu’une fois que les VC intègrent le capital, la startup n’a que pour seul objectif à terme : être rachetée à un prix élevé, ou entrer en Bourse.
LES CHIFFRES DU MOIS DE NOVEMBRE
Le mois de novembre concentre presque une centaine deals, une moyenne honorable, pour un montant 1,72 fois supérieur à celui du mois d'octobre. Bien qu'il n'atteigne pas les mêmes statistiques que le mois de septembre, qui a enregistré presque 2 milliards d'euros levés, cela pourrait traduire un retour vers la normale, tant en termes de montant levé que de nombre d'opérations.
Ce mois-ci, on compte 3 Série C pour un montant total de 81 M€ et 6 Série B pour un montant de 311 M€. À titre de comparaison, il n'y a eu qu'une seule Série B entre septembre et octobre, et aucune Série C.
Toutefois, il est à noter que les deux plus grosses levées de ce mois-ci ont été réalisées à la toute fin du mois. Elles permettent de creuser l'écart par rapport au mois précédent.
💰 Ce mois-ci, 97 startups françaises ont levé des fonds pour un montant total de 809 M€ 💰
Le montant moyen des levées de fonds atteint pratiquement 10 M€, ce qui est assez élevé. Le montant médian reste élevé par rapport au mois d'octobre; 4,5 M€ contre 2,9 M€.
FOCUS SUR LE SECTEUR DU DÉVELOPPEMENT DURABLE 🌿
Le développement durable se définit selon l'Insee comme « un développement qui répond aux besoins du présent sans compromettre la capacité des générations futures à répondre aux leurs ».
Ce mois-ci, 17 levées de fonds concernent ce secteur, totalisant 223 M€, soit 28% du montant total. On compte davantage de financements de Série A (6 opérations) que de Seed (5 opérations), ainsi que 3 SérieS B et 3 Pre-seed ou tours non déterminés. La répartition des stratégies est plutôt équitable avec 7 BtoC et 11 BtoB, contrairement à d'autres secteurs.
Un tour de table de 100 M€ a eu lieu, celui de mylight150, qui conçoit et distribue des technologies d’autoconsommation solaire et de gestion intelligente de l’énergie, pour garantir l’équilibre parfait entre votre confort, votre budget et votre conscience. La startup lève sa série B auprès de Eiffel Investment Group, Azora Capital, Andera Partners et Elevation Capital Partners.
EODev, qui développe et industrialise des solutions énergétiques durables, fiables et accessibles utilisant l'hydrogène, lève une Série B de 46 M€ auprès de plusieurs investisseurs dont TiLT Capital Partners, Supernova Invest ou encore CapHorn Invest.
D'autres très belles levées concernent le secteur du développement durable. Id4 Ventures aux côtés de Teampact Ventures, La Poste Ventures et de business angels, investissent dans la Série A de 10 M€ de Le Fourgon, spécialiste des boissons consignées à domicile.
Tout au long de l'année, ce secteur n'a cessé d'être représenté dans les levées de fonds. En effet, 16% du montant levé depuis le début de l'année concerne une startup opérant dans le secteur du développement durable, pour 17% des deals. Depuis le début de l'année, plus d'un milliard d'euros ont été investis dans des startups de ce secteur. Cela traduit la volonté des entrepreneurs et des investisseurs de contribuer activement au développement durable.
QUI SONT LES INVESTISSEURS LES PLUS ACTIFS EN FRANCE ? 🇫🇷
Kima Ventures conserve sa place de leader ce mois-ci avec 6 participations dans des deals pour un montant global divisé par 2, passant de 51,8 M€ à 24,8M€. Le fonds participe notamment au premier tour de 0,5 M€ de WeWatches, marketplace et plateforme de paiement en ligne sécurisée pour les montres. Osium AI, qui a mis au point un logiciel basé sur l'IA permettant aux ingénieurs en R&D de concevoir de nouveaux matériaux beaucoup plus rapidement, séduit également le fonds de Xavier Niel pour sa première levée de fonds d'1,5 M€.
Motier Ventures est lui aussi un investisseur actif de ce mois de novembre. Le family office de la famille Houzé (Galeries Lafayette) participe à 4 levées qui comptabilisent au total 25,7 M€. Doorfeed est une des quatre entreprises financées par le family office ce mois-ci. La startup est un gestionnaire d'actifs alternatifs européen qui s'appuie sur une technologie exclusive pour réaliser des investissements immobiliers à grande échelle et avec précision.
Deux autres fonds arrivent ensuite en tête. Ring Capital, qui vient de réaliser un premier closing à 125 M€ pour son second fonds de growth, Altitude II, sur un objectif cible de 250 M€. Le fonds investit notamment dans la Série C de 17 M€ de Karos, qui développe la solution leader de décarbonation de la mobilité courte distance.
Le second n'est autre que WaterStart Capital, le fonds accélérateur de NCI. Il a été séduit par Flatsy, la plateforme de gestion des visites immobilières pour les professionnels, et participe à sa Série A de 3,5 M€.
Petite précision : nous avons fait le choix de ne pas inclure la BPI dans ce classement, car les différentes sources ne précisent pas la manière dont participe la banque publique dans chaque opération (investissement ou prêt).
ÎLE-DE-FRANCE VS AUTRES RÉGIONS 🇫🇷
La région Île-de-France se positionne une fois de plus en leader avec 314,1 M€ levés, représentant 39% du total, un taux en baisse tout en comptabilisant la majorité des deals du mois de novembre.
Elle est suivie de près par la région Auvergne-Rhône-Alpes, qui lève 220,5 M€ soit 27% du total levé, en 14 deals. La moyenne des deals de cette région est de 15,75 M€, ce qui est assez élevé.
Encore une fois, la région Hauts-de-France réalise une belle performance et continue de se démarquer. Ce mois-ci, 6 deals pour 80 M€ concernent des startups de cette région.
Enfin, les régions Nouvelle-Aquitaine et Bretagne sont au coude-à-coude avec respectivement 52,2 M€ levés en 5 deals et 48,1 M€ en 4 deals. Ces deux régions se démarquent davantage ce mois-ci que lors des mois précédents.
DES CAPITAUX ÉTRANGERS 🌎
Le volume de capitaux étrangers en novembre connaît une dynamique positive et semble légèrement plus élevé qu'en octobre. En effet, plusieurs fonds ont investi dans nos startups tricolores ce mois-ci.
Le Royaume-Uni se positionne comme le pays le plus actif avec 8 participations pour un montant total de 128,8 M€. Defacto, qui développe une solution de crédit à court terme et de gestion de trésorerie, lève une Série A de 10 M€ auprès du fonds londonien Northzone.
Les USA sont également très actifs avec 6 opérations, comprenant notamment le tour d'amorçage de Stockoss. La startup, qui développe une plateforme logistique de bout en bout fournissant des services et des logiciels aux acteurs et aux entreprises de la chaîne d'approvisionnement, lève des fonds notamment auprès de FrenchFounders, basé à New York.
Enfin, le Danemark participe à 3 deals pour un montant total de 44,5 M€. Parmi les levées, notons celle d'Nūmi avec les acteurs danois Heartcore Capital et Kost Capital. La startup Nūmi développe une technologie permettant d'aboutir à un lait maternel avec des propriétés qui se rapprochent de l'original.
LES FONDATRICES DU MOIS 🙋♀️
Ce mois-ci, 22,9% des deals concernent des startups fondées ou co-fondées par des femmes. Nous pouvons le juger satisfaisant, car supérieur à 20%. En comparaison au mois dernier, où ce taux s'élevait à 18,4%, cela représente une progression de 450 points en un mois.
Par ailleurs, le montant total levé atteint 352,6 M€, soit 43,6% du total levé ce mois-ci. C'est une excellente progression puisqu'il était de 15% en septembre et 23,9% en octobre.
Si vous souhaitez en découvrir davantage sur notre écosystème féminin, n'hésitez pas à aller consulter
👉 notre rapport semestriel du S1 2023 et le European VC Female Founder Dashboard de Pitchbook.
Voici une mise en lumière du top 5 des levées dont la startup est fondée ou co-fondée par une femme :
🔋 mylight150 - Ondine Suavet - 100 M€ - mylight150 conçoit et distribue des technologies d’autoconsommation solaire et de gestion intelligente de l’énergie, pour garantir l’équilibre parfait entre votre confort, votre budget et votre conscience.
Investisseurs : Eiffel Investment Group, Azora Capital, Andera Partners, Elevation Capital Partners
📈 Braincube - Hélène Olphe-Galliard - 83 M€ - Braincube est un éditeur de logiciels qui utilise les données de l’entreprise, l’intelligence artificielle et l’analyse avancée de ces données pour gérer et améliorer les performances des acteurs industriels.
Investisseurs : Bpifrance, Scottish Equity Partners
🧬 Quandela - Pascale Senellart - 50 M€ - Quandela, ancrée dans le secteur de la nanotechnologie et de l’optique quantique, a mis au point un appareil nommé Prometheus, conçu pour produire des qubits photoniques.
Investisseurs : Serena Capital, Crédit Mutuel Innovation
🤑 Defacto - Morgan O'hana - 10 M€ - Solution de crédit à court terme et de gestion de trésorerie.
Investisseurs : Headline, Northzone, Global Founders Capital, Citi Ventures, Motier Ventures
🍽️ Malou - Valentine Cluzin et Louiza Hacene - 10 M€ - Malou a développé une solution d’acquisition et fidélisation clients à destination des restaurateurs pour simplifier leur gestion digitale au moyen d’une application très simple d’utilisation.
Investisseurs : henQ, Bleu Capital, Bertrand Jelensperger, Jim Texier
mylight150 - 100 M€
#Energie #DéveloppementDurable
mylight150 conçoit et distribue des technologies d’autoconsommation solaire et de gestion intelligente de l’énergie, pour garantir l’équilibre parfait entre votre confort, votre budget et votre conscience.
Investisseurs : Eiffel Investment Group, Azora Capital, Andera Partners, Elevation Capital Partners
Braincube - 83 M€
#Data #IA #Software
Braincube est un éditeur de logiciels qui utilise les données de l’entreprise, l’intelligence artificielle et l’analyse avancée de ces données pour gérer et améliorer les performances des acteurs industriels.
Investisseurs : Bpifrance, Scottish Equity Partners
Quandela - 50 M€
#Quantique
Quandela, ancrée dans le secteur de la nanotechnologie et de l’optique quantique, a mis au point un appareil nommé Prometheus, conçu pour produire des qubits photoniques.
Investisseurs : Serena Capital, Crédit Mutuel Innovation
Pour aller plus loin 🤓
👉 Distinction entre un Mandat ad hoc vs Conciliation en droit des affaires