Chez Eldorado, nous avons pour ambition d’analyser plus en détails les tendances derrière les levées de fonds et de livrer une analyse plus poussée que leur simple recensement. Voici donc notre nouvelle analyse mensuelle des perspectives et enjeux liés au financement des startups françaises en 2022.
Petit rappel important : il est évident qu’une levée de fonds n’est pas un gage de succès pour un projet. C’est le commencement d’une nouvelle histoire pour la startup, qui avec la confiance de nouveaux investisseurs, va pouvoir accélérer significativement le développement de son produit ou de son projet, et l’acquisition d’utilisateurs ou de clients. Nous rappelons aussi qu’une fois que les VC intègrent le capital, la startup n’a que pour seul objectif à terme : être rachetée à un prix élevé, ou entrer en bourse.
LES CHIFFRES DU MOIS DE SEPTEMBRE
Le retour des vacances se fait sentir dans notre écosystème ! Le mois de septembre a été aux antipodes du mois d’août en volume investi et vient rassurer les entrepreneurs sur leur capacité à lever des fonds en ces temps incertains. Pour rappel, les investissements avaient été comme « stoppés » lors du mois d’août avec seulement 35 M€ levés ce qui était anormalement bas, même comparé aux mois d’août des années précédentes. Pour ce mois de reprise, nos startups ont levé un total de 2 Mds€ pour 144 levées annoncées. Montant principalement influencé par un round très important du spécialiste des protéines alternatives, Innovafeed, 250 m€ en série D auprès d’investisseurs comme Qatar Investment Authority, Cargill, Future French Champion mais également par les 9 autres rounds de Private Equity que ce mois de septembre a observé.
💰 Ce mois-ci, 144 startups françaises ont levé des fonds pour un montant total de 2 Mds€ 💰
Concernant le rythme de ce mois de septembre, nous remarquons que la majorité des investissements ont été effectués lors de la troisième semaine, avec plus d’1 Mds€ injecté dans le capital de nos champions nationaux. Comme évoqué dans le paragraphe précédent, la plus belle levée de ce mois reste Innovafeed (250 M€), toutefois cette levée n’est pas unique et s’accompagne de plusieurs méga-rounds en Private Equity ou en late stage (Série C, D). Le montant médian levé de 5,1 M€ et le montant moyen est de 16 M€.
FOCUS SUR LA FOODTECH 🍔
Ce mois-ci, le secteur de la FoodTech a été très prisé des investisseurs. Il est rare de voir ce domaine attirer autant de capitaux en un mois seulement. On dénombre 9 opérations, principalement des levées late stage Séries B à D), pour un montant total de 427 M€. Je vous invite à lire un article détaillant pourquoi les innovations en foodtech fascinent toujours autant les investisseurs. Bien que mature, le marché de la FoodTech permet une monétisation et une internationalisation rapide des nouveaux produits ou concepts, ce qui favorise l’apport en capitaux et une croissance rapide des projets accompagnés. De plus, ce domaine attire de nombreux investisseurs étrangers ne souhaitant pas rater l’occasion de venir concurrencer les géants américains. Si la FoodTech vous intéresse, vous retrouverez ci-contre un article détaillant les prévisions autour de ce secteur pour 2022.
En septembre, les grands gagnants français dans le domaine sont: Innovafeed, Not So Dark et Zenchef. Ces trois projets proposent des innovations dans des segments différents, démontrant ainsi le dynamisme de nos entrepreneurs dans le domaine ainsi que leur capacité à développer des innovations qui auront un impact international majeur.
Innovafeed : Entreprise spécialisée dans l’élevage d’insectes à destination de l’alimentation animale et végétale. Ce projet est principalement soutenu par Qatar Investiment Authority, Cargill, Future French Champion, démontrant un attrait international pour ce projet d’envergure.
Not So Dark : Startup venant aider des restaurants à optimiser leur marketing et à se développer grâce à une gamme de services permettant de créer des marques en ligne à la demande. Cette startup créée une technologie pour identifier les tendances et optimiser l’aspect opérationnel de ses clients.
ZenChef : ZenChef vient associer l’humain à la technologie pour aider les restaurants à maximiser leurs performances, augmenter leurs profits et créer des expériences inoubliables pour les clients.
QUI SONT LES INVESTISSEURS LES PLUS ACTIFS EN FRANCE ? 🇫🇷
Sans surprise nous retrouvons Bpifrance en pole position pour ce mois de septembre. Avec 31 participations la BPI se démarque et appuie encore une fois les ambitions gouvernementales pour 2025 en finançant et accompagnant près d’un quart de l’ensemble des projets ayant levés en septembre. En seconde place, nous retrouvons sans surprise Kima Ventures avec 10 participations, et au pied du podium Go Capital avec 4 prises de position.
ÎLE-DE-FRANCE VS AUTRES RÉGIONS 🇫🇷
L’Île de France s’est encore démarquée par son dynamisme pour ce mois post période estivale avec un total de 71 participations soit presque 50% de l’ensemble des levées s’étant effectuées sur notre territoire pour un montant de 1,2 Mds€ soit 65% des montants levées. Il est intéressant de remarquer le dynamisme grandissant de la région Auvergne-Rhône-Alpes se plaçant en seconde position pour le troisième mois consécutif avec 17 participations et un montant total de 120 M€ levés.
DES CAPITAUX ÉTRANGERS 🌎
Les investisseurs étrangers se sont montrés moins timides qu’en juillet et août, ces derniers ont été présents dans plus de 40 tours de tables démontrant encore une fois leur attrait pour nos innovations souveraines. Venant principalement des USA et du Royaume-Uni, cet afflux d’investissement est sûrement lié au “Dry Powder” (réserve de cash à investir) des fonds internationaux ayant conservé leurs capitaux lors de la période de contraction économique et souhaitant aujourd’hui exploiter leurs fonds disponibles à des fins lucratives. Vous retrouverez ci-contre un article dédié à la contraction de l’économie et ses conséquences pour notre écosystème.
LES FONDATRICES DU MOIS 🙋♀️
Présentes dans 20 % des levées de ce mois de septembre, les femmes sont à l’honneur et démontrent leur volonté de faire valoir leur légitimité entrepreneuriale. Nous remarquons que ces chiffres sont alignés avec ceux de juin et juillet, inscrivant une tendance positive autour des femmes entrepreneurs et un changement de mentalité côté investisseurs. Les efforts des acteurs français (Sista, Willa, Femmes business Angels, Leia Capital et bien d’autres) pour mieux inclure les femmes dans l’écosystème portent leur fruits, grâce à l’ensemble des événements organisés pour favoriser leur inclusion (Women VC, programme FemTech, programmes Willa …).
Voici le top 3 des levées dont la startup est fondée ou co-fondée par une femme :
Regate - Laura Pallier – 20 M€ - Regate développe une application unique pour comptabiliser factures, gérer les notes de frais, les paiements et les versements grâce à un outil s’intégrant sur tous les logiciels de comptabilité.
Apricity - Caroline Noublanche – 17 M€ - Apricity associe excellence médicale et soins humains personnalisés au sein d’une clinique nouvelle génération spécialisée en fertilité. Cette clinique donne accès aux dernières technologies pour offrir la meilleure expérience possible aux futurs parents et ainsi maximiser leur chance de réussite.
Invers - Stéphanie Cailloux – 15 M€ - Invers est une startup développant une économie circulaire autour de l’élevage d’insecte pour l’alimentation animale. Cette nouvelle source de protéine est 100% française grâce à un réseau interconnecté d’agriculteurs partenaires.
LE TOP 3 DES LEVÉES DU MOIS 🏆
Innovafeed – 250 M€
#Biotech #Foodtech #Insect
Innovafeed est l’un des leaders français dans l’élevage d'insectes à destination de l’alimentation animale et végétale.
Investisseurs : Qatar Investment Authority, Cargill, Future French Champions, ABC Impact, Creadev, Temasek Holdings, adMare Bio Innovations, IDIA Capital Investissement
ZePlug – 240 M€
#Automobile #Environnement
ZePlug développe un système de recharge de voiture électrique en copropriété que ce soit en B2C pour le domicile des utilisateurs mais également en B2B pour les entreprises.
Investisseurs : ICG
Bump – 180 M€
#CleanTech #Mobilité
Bump propose une solution de borne électrique en B2B, principalement à destination des parkings, entreprises et lieux accueillant bon nombre de véhicules. Leur concept vient permettre à tous ces acteurs d’installer une borne sans financement préalable, Bump se rémunérant sur la consommation des utilisateurs des bornes.
Investisseurs : DIF Capital Partners
Pour aller plus loin 🤓
👉 Comment fonctionne un fonds de Venture Capital ?
