Chez Eldorado, nous avons pour ambition d’analyser plus en détails les tendances derrière les levées de fonds et de livrer une analyse plus poussée que leur simple recensement. Voici donc notre nouvelle analyse mensuelle des perspectives et enjeux liés au financement des startups françaises en 2022.
Petit rappel important : il est évident qu’une levée de fonds n’est pas un gage de succès pour un projet. C’est le commencement d’une nouvelle histoire pour la startup, qui avec la confiance de nouveaux investisseurs, va pouvoir accélérer significativement le développement de son produit ou de son projet, et l’acquisition d’utilisateurs ou de clients. Nous rappelons aussi qu’une fois que les VC intègrent le capital, la startup n’a que pour seul objectif à terme : être rachetée à un prix élevé, ou entrer en bourse.
LES CHIFFRES DU MOIS D’OCTOBRE 🍂
Avec une très bonne rentrée et 2 Mds€ levés en septembre, le mois d’octobre se fait plus timide mais reste toutefois correct. Il confirme un bon début de quatrième trimestre, qui reste cependant inférieur au premier trimestre en termes de montant, mais qui peut s’expliquer par la conjoncture actuelle et la baisse des valorisations. Les tours de table n’ont pas dépassé la barre des 100 M€, mais on constate un nombre élevé d’opérations (120 contre 144 en septembre).
💰 Ce mois-ci, 120 startups françaises ont levé des fonds pour un montant total de 1,17 Md€ 💰
Voici un aperçu de l’activité du mois d’octobre semaine par semaine. Nous pouvons constater que le début du mois a été plus actif que la fin en termes de deals, même si les montants ont été sensiblement similaires tout le long. Cependant, la deuxième semaine a été beaucoup plus active avec plus d’⅓ des tours de table.
PLUS D’INSIGHTS 🚀
La moitié du deuxième semestre s’étant déjà écoulée, prenons un peu de recul afin de l’étudier. Avec un mois de juillet correct et un mois d’août qui a subi de plein fouet la saisonnalité du venture capital, la rentrée fut excellente en termes de deals réalisés (144 en septembre, record de 2022) et bonne au niveau du montant total levé. Même si ce dernier a baissé de 40% de septembre à octobre, le deuxième semestre 2022 reste encourageant.
FOCUS SUR LE DÉVELOPPEMENT DURABLE ET L’ÉNERGIE 🌱
Le mois d’octobre a été marqué par les levées de fonds des startups à impact. On comptabilise une quinzaine d'opérations et plus de 135 M€ levés pour les startups mettant l’impact au cœur de leur stratégie.
La très grande majorité (85%) de ces levées ont été enregistrées au début du mois, et 30% des startups financées ont été fondées ou co-fondées par des femmes.
La statistique à relever pour ce mois d’octobre est la suivante : 60% de ces levées sont du Seed. C’est une donnée rassurante, qui confirme la prise de conscience pour ces problématiques. En plus des nombreuses contestations d’étudiants ou encore du changement de positionnement de grands groupes, cela laisse présager des changements positifs.
L’énergie est également un domaine assez représenté durant le mois d’octobre, avec 9 levées pour un total de 150 M€. C’est en majorité dû à la levée d’Iten (80 M€), qui développe des micro-batteries combinant les avantages des batteries et supercondensateurs, mais d’autres startups sont également prometteuses. Pour n’en citer que quelques-unes, Jimmy Energy, fournisseur de chaleur industrielle décarbonée, réalise une Serie A de 15 M€. Qovoltis (10 M€), Rev Mobilities (2,5 M€) et BlueNav (1,3 M€) lèvent toutes les trois en Seed et concernent le secteur de la mobilité durable.
C’est une très bonne nouvelle concernant la situation énergétique actuelle, qui s’aggrave en raison de la guerre en Ukraine. Ces projets répondent à une réelle problématique, d’autant plus au vu de la conjoncture. Les acteurs français l’ont compris, tant les startups que les investisseurs, puisque la totalité des levées de fonds du secteur de l’énergie ont été réalisées avec des acteurs français. Par ailleurs, ce constat est le même avec le secteur du développement durable.
Eldorado organise des Startup Pitch, dont le prochain aborde le thème de l’impact !
👉 Pour en savoir plus
QUI SONT LES INVESTISSEURS LES PLUS ACTIFS EN FRANCE ? 🇫🇷
Kima Ventures est le fonds le plus actif en France avec 5 prises de participation ce mois-ci.
De nombreux acteurs arrivent ex aequo en deuxième position avec 3 prises de participation : Eurazeo qui confirme sa place d’investisseur très actif, suivi de Partech, Founders Future, du fonds de la BNP Paribas ainsi que des acteurs lyonnais Evolem et Axeleo Capital. Ce dernier a par ailleurs signé le premier closing de son deuxième fonds à 50 M€, baptisté AXC2 et dédié au financement et à l’accompagnement de startups technologiques B2B spécialisées dans la cybersécurité, les Fintech B2B, et le SaaS.
Notons la présence de BADGE, “Les Business Angels des Grandes Écoles”, dans ce classement avec également 3 deals.
Petite précision : nous avons fait le choix de ne pas inclure la BPI dans ce classement, car les différentes sources ne précisent pas la manière dont participe la banque publique dans chaque deal (investissement ou prêt).
ÎLE-DE-FRANCE VS AUTRES RÉGIONS 🇫🇷
Le mois d’octobre a connu de moindres disparités sur le plan régional. L'Île-de-France reste en tête avec 519 M€ soit 44% du montant levé ce mois-ci, contre plus de 70% habituellement. La majorité des tours de table (56%) se concentre en Île-de-France, statistique constante.
Trois autres régions tirent leur épingle du jeu ce mois-ci avec plus de 100 M€ levés. La première est la région Auvergne-Rhône-Alpes, qui concentre 163,5 M€ des deals soit presque 14% du montant total levé. Avec des investisseurs également actifs, comme évoqué précédemment, l’écosystème de la région Auvergne-Rhône-Alpes est en forme en octobre.
Les startups de la région Hauts-de-France ont, elles, levé 118 M€ en 4 tours de table. Enfin, l’Occitanie arrive au pied du podium avec 105,7 M€ levés pour 6 deals.
Cependant, ces régions participent à moins de 10% des deals d’octobre (12% pour la région Auvergne-Rhône-Alpes).
DES CAPITAUX ÉTRANGERS 🌎
Peu de prises de participation d’acteurs étrangers ce mois-ci ! En effet, c’est une majorité de capitaux français qui ont participé aux financements de nos startups. A titre de comparaison, on dénombre 40 tours de tables d’acteurs étrangers le mois dernier. Comme évoqué dans les récapitulatifs des mois précédents, les capitaux étrangers semblent se rétracter sur des valeurs plus sûres et ne sont plus forcément dans une logique de conquête.
Le Royaume-Uni et le Danemark se placent premiers de ce classement avec chacun 3 prises de participation, dans des tours de table cumulant au total presque 250 M€.
Heartcore Capital, basé au Danemark avec des bureaux à Paris et Berlin, est un des fonds les plus actifs en octobre. Il se concentre sur le B2C et le B2B2C, avec une thèse 100% consumer tech. Ils ont notamment investi dans Reddit, Taster ou encore La Fourche. Ce mois-ci, c’est Neoplants (Seed de 20M€) qui produit des plantes luttant contre la pollution, ainsi que Gourmey (Serie A de 48M€) travaillant sur la viande cultivée, qui ont su les séduire.
LES FONDATRICES DU MOIS 🙋♀️
La dynamique positive se poursuit autour des entrepreneuses dans l’écosystème. En effet, 22% des deals d’octobre concernent des startups fondées ou co-fondées par des femmes, pour un montant global levé de 281 M€.
Depuis mars dernier, le pourcentage de femmes fondatrices levant des fonds n’a été inférieur à 20% qu’en mai.
Attention cependant à ne pas tirer des conclusions trop hâtives. Le progrès sur ce type de statistiques se fait sur le long terme et il sera bien plus intéressant de comparer ces données lors du récapitulatif annuel.
Si vous souhaitez en découvrir davantage sur notre écosystème féminin, Eldorado et la FrenchTech Grand Paris s’associent pour mettre en avant les femmes investisseuses.
👉 Découvrez le premier article, portrait de Vera Baker, entrepreneuse américaine, opératrice, Business Angel et Venture Partner chez Unconventional Ventures
Voici une mise en lumière du top 5 des levées dont la startup est fondée ou co-fondée par une femme :
👩💻 Tehtris - Éléna Poincet - 44M€ - TEHTRIS est un éditeur leader mondial dans la neutralisation automatique et sans action humaine des cyberattaques avec la TEHTRIS XDR Platform. Avec ses partenaires internationaux, la plateforme surveille, analyse, détecte et neutralise les menaces dans plus de 100 pays au profit d’acteurs majeurs de l'industrie, des transports, de l'ingénierie et des services, et des administrations.
Investisseurs : Jolt Capital, Tikehau Ace Capital, Open CNP, Nouvelle-Aquitaine Co-Investissement (NACO)
💊 AQEMIA - Emmanuelle Martiano Rolland - 30M€ - Aqemia est une entreprise pharmaceutique de nouvelle génération qui génère l'un des pipelines de découverte de médicaments les plus dynamiques au monde.
Investisseurs : Eurazeo, Bpifrance, Elaia Partners
🗑 Tradim SAS - Anna Lartigau - 20M€ - Tradim est un leader français des logiciels de gestion et de facturation des déchets pour les intercommunalités.
Investisseurs : Capital Croissance, Turenne Capital
☢ Orano - Anne Lauvergeon - 19M€ - Orano est une entreprise spécialisée dans le cycle du combustible nucléaire.
Investisseurs : NC
♻ Jimmy Energy - Grivet Mathilde - 15M€ - Jimmy conçoit et opère des générateurs thermiques atomiques pour décarboner massivement l'industrie.
Investisseurs : Bpifrance, BNP Paribas Développement
Homa Games - 100M€
#Gaming #Divertissement #Loisirs
Homa Games est la première plateforme mondiale pour la création et la publication de jeux mobiles. La plateforme fournit un ensemble complet de solutions logicielles pour détecter les nouvelles tendances et idées, exécuter des tests A/B en temps réel de toutes les fonctionnalités du jeu grâce à un SDK sans code, et distribuer et monétiser les jeux. Les applications propulsées par les créateurs de Homa ont été téléchargées plus de 500 millions de fois.
Iten - 80 M€
#Energie #Hardware
ITEN développe, fabrique et vend des micro-batteries qui combinent les avantages des batteries et des supercondensateurs.
R3 Group - 50 M€
#Energie #Environnement #Automobile
Créée avec la Banque des Territoires et Amundi Transition Energétique, R3 Group développe R3 Infra Invest : une plateforme d’investissement dédiée au déploiement de projets d’infrastructures de recharge pour véhicules électriques (« IRVE »).
LE LIVRE POUR TROUVER DES FINANCEMENTS
Quatre ans après la création d’Eldorado, Adrien notre CEO a décidé d’aller plus loin dans son combat pour plus d’accessibilité dans l’entrepreneuriat. Nous sommes très heureux de vous annoncer que notre engagement dans l’aide à la recherche de financements s’invite... en librairie ! Son premier livre publié aux éditions Vuibert (Albin Michel) est désormais disponible ici :
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