Chez Eldorado, nous avons pour ambition d’analyser plus en détails les tendances derrière les levées de fonds et de livrer une analyse plus poussée que leur simple recensement. Voici donc notre nouvelle analyse mensuelle des perspectives et enjeux liés au financement des startups françaises en 2021.
Petit rappel important : il est évident qu’une levée de fonds n’est pas un gage de succès pour un projet. C’est le commencement d’une nouvelle histoire pour la startup, qui avec la confiance de nouveaux investisseurs, va pouvoir accélérer significativement le développement de son produit ou de son projet, et l’acquisition d’utilisateurs ou de clients. Nous rappelons aussi qu’une fois que les VC intègrent le capital, la startup n’a que pour seul objectif à terme : être rachetée à un prix élevé, ou entrer en bourse.
LEVÉES RÉPARTIES PAR MONTANT
Après un mois de février qui avait révélé un net recul des activités d'investissement au sein des startups françaises, le mois de mars est bien plus radieux. On observe des montants moyens levés non seulement plus élevés qu’en février, mais aussi qu’en janvier 2021, mois pourtant très dynamique ! Le mois de mars 2021 annonce une belle reprise avec un montant total investi dans les startups françaises de 619 m€ contre 284 m€ en février.
Avec 59 deals, le nombre d’opérations a légèrement augmenté depuis le mois dernier, mais c’est surtout la taille des levées qui a particulièrement évolué, avec une moyenne qui a doublé et qui atteint presque 11 m€ avec une médiane de 2,5 m€ contre respectivement 5 m€ et 2,8 m€ en février. Cette hausse des montants levés s’explique par le nombre croissant de Séries A, B et C réalisées ce mois-ci, (18 séries A et surtout 7 séries B et C inclu, alors qu’on en enregistrait une seule en février). De manière générale, depuis le mois de juillet 2020 l’écosystème n’avait pas observé autant d’opérations en Série B, C ou plus. Cela semble démontrer que la France arrive désormais à faire émerger des scale-up et à accompagner ses startups dans leur phase de croissance. C’est un des objectifs du gouvernement pour atteindre le nombre de 25 licornes en 2025 (l'initative Scale up Europe a d'ailleurs été lancée le 4 mars à Station F par Cédric O, le secrétaire d'Etat chargé de la Transition numérique). L’écosystème est en bonne voie pour y arriver !
28% des opérations enregistrées au mois de mars se situent entre 1 m€ et 2,5 m€; tandis qu’en février la majorité des levées était inférieure à 1 m€ (32%).
Le mois de mars a d’ailleurs démarré sur les chapeaux de roues avec l'impressionnante levée de Vestiaire Collective de 178 m€. Bienvenue au spécialiste de la vente en ligne de seconde main dans le cercle très fermé des licornes françaises !
Du côté des investisseurs étrangers, les Etats-Unis maintiennent leur position de premier investisseur étranger en France avec une participation au sein de 7 opérations ce mois-ci, soit 11%. En troisième position on retrouve le UK avec 4 opérations.
En résumé, le mois de mars aura été une période très dynamique pour l’écosystème français, démontrant notamment une maturité nouvelle du marché avec un nombre grandissant de Séries A, B et C.
Eldorado continue de se mobiliser tout le long de la période auprès des entrepreneurs en apportant son soutien et en ayant proposé plusieurs webinars (disponibles en replay gratuit) en compagnie de notre CEO Adrien Chaltiel.
ÎLE-DE-FRANCE VS AUTRES RÉGIONS
L’Île-de-France est toujours la région qui rassemble les investissements en France et maintient sa domination par rapport aux autres régions. En mars, 32 startups franciliennes ont levé 545 m€, représentant 88 % des investissements réalisés sur le territoire français et 54 % des opérations. C’est donc l’Ile de France qui rassemble les plus grosses levées ce mois-ci (Vestiaire Collective, Payfit, Pledg, Step Pharma etc.). En deuxième position, on retrouve ce mois-ci la région Provence-Alpes-Côte d’Azur ! En effet, elle a rassemblé 7 opérations pour un montant total de 24 m€. C’est une belle montée en puissance pour la région. Enfin, à la troisième place du podium, on retrouve les Hauts-de-France avec un total de 5 opérations pour 22 m€ levés.
NOMBRE DE FEMMES CEO
Sur les 59 startups ayant levé des fonds en décembre, seulement 8 ont été fondées ou co-fondées par des femmes (soit deux de plus qu’au mois de février qui comptait 56 levées de fonds). A elles 8, ces startups ont levé un total de 187 m€ d’euros, soit 30 % du montant total des levées du mois, ce qui est très largement supérieur aux montants habituellement levés par des femmes, mais tiré par la méga levée de Vestiaire Collective (178 m€), co-fondée notamment par Fanny Moizant et Sophie Hersan.
Voici la liste des startups fondées ou co-fondées par des femmes qui ont levé ce mois-ci:
TOP 3 DES LEVÉES DE MARS 2021
#secondemain #e-commerce #fashionTech #licorne
🦄 Alerte Licorne 🦄
C’est la levée qui a lancé le mois de mars, Vestiaire Collective, le spécialiste français de la vente de vêtements de seconde main s’est élevé au rang de licorne et a bouclé un nouveau tour de table à hauteur de 178 m€. C’est auprès du géant du luxe Kering ainsi que du fonds américain Tiger Global Management que la startup a bouclé ce nouveau tour de table. Après une année 2020 boostée par la crise du Covid, l’entreprise est en grande forme et enregistre une augmentation de son activité de 100 % ! Aujourd’hui, Vestiaire Collective compte plus de 11 millions d’utilisateurs et 3 millions d’articles en ligne. Avec cette nouvelle levée de fonds, les fondateurs ne comptent pas s’arrêter là, et prévoient de poursuivre leur développement commercial aux Etats-Unis et en Asie.
PAYFIT 💰
#FinTech #RH #SaaS
Spécialiste de la numérisation des process RH, la pépite française Payfit, lauréate du Next40 a réalisé une nouvelle levée de fonds ce mois-ci à hauteur de 90 m€. Le tour de table a été réalisé auprès d’Eurazeo et du fonds Large Venture de Bpifrance, ainsi que de ses investisseurs historiques Accel, Frst et Xavier Niel. Cette nouvelle levée de fonds devrait permettre à la startup d’élargir son offre en Europe et d’embaucher 800 personnes d’ici fin 2021, ainsi que de continuer de développer l'automatisation des process RH des entreprises.
PLEDG 🛒
#FinTech #paiement #SaaS
Référence du paiement partagé chez les commerçants, la FinTech Pledg continue de croître et a levé au mois de mars 80 m€, se positionnant donc en troisième position des levées françaises les plus importantes. Cette deuxième levée de fonds a été réalisée par plusieurs investisseurs tels que Portag3 Ventures, Aquiline Capital Partners, Smart Lenders Asset Management, Financière Arbevel et ODDO BHF. Ce nouveau tour de table a pour but d’accélérer le nombre de transactions traitées et de multiplier par trois ses effectifs.
LES SECTEURS LES PLUS ATTRACTIFS DU MOIS
En mars, le secteur favori des investisseurs est la Mode/Luxe, avec la super levée de Vestiaire Collective, qui hisse le domaine à la tête du classement. Les startups de la Finance/FinTech ne sont évidemment pas en reste puisqu’elles ont levé le même montant et sont 8 à avoir réalisé une opération de levée de fonds ce mois-ci. On retrouve bien sûr Payfit avec 90 m€ et Pledg avec 80 m€, mais aussi des startups prometteuses réalisant leur tour de Seed entre 1 et 3 m€, comme Welyb, Money Track et Comptalib. Enfin, le Software/ SaaS continue d’attirer puisqu’encore une fois il fait partie du classement, se hissant à la troisième place avec 11 levées (Dydu, Artifakt, Nothing2install, Yieldin, Alegria.tech, etc.) pour un total de 54,7 m€.
En conclusion, le mois de mars a été extrêmement dynamique en termes de levées de fonds. Les opérations sont plus importantes et de plus en plus de séries A, B et C sont réalisées. La France semble être sur la bonne voie pour faire émerger de nouvelles licornes !
Pour aller plus loin 🤓
👉 Le Bilan du financement 2020
👉 Le classement Eldorado des Sartups Seed à suivre en 2020 !
