Mai 2020 : les startups françaises lèvent 568 millions d’euros

Avec le déconfinement et la reprise progressive d’activités, nous constatons une reprise en mai des levées de fonds. Tout comme le mois d’avril, il y a encore eu des annonces de levées de fonds reportées mais il est fort à parier que les montants seront plus conséquents dans les mois à venir.


Analyses des levées de fonds
Publié le 05/06/2020

Chez Eldorado, nous avons pour ambition d’analyser plus en détails les tendances derrière les levées de fonds et de livrer une analyse plus poussée que leur simple recensement. Voici donc notre nouvelle analyse mensuelle des perspectives et enjeux liés au financement des startups françaises en 2020.

Petit rappel important : il est évident qu’une levée de fonds n’est pas un gage de succès pour un projet. C’est le commencement d’une nouvelle histoire pour la startup, qui avec la confiance de nouveaux investisseurs, va pouvoir accélérer significativement le développement de son produit ou de son projet, et l’acquisition d’utilisateurs ou de clients. Nous rappelons aussi qu’une fois que les VC intègrent le capital, la startup n’a que pour seul objectif à terme : être rachetée à un prix élevé, ou entrer en bourse.

LEVÉES RÉPARTIES PAR MONTANT

Le mois de mai 2020 marque une volonté de reprise dans cette période de déconfinement, lié à la crise sanitaire actuelle. Ainsi, le montant est de 568 millions d’euros levés en mai 2020 pour les startups françaises. Ce montant est bien mieux que le montant de 264 millions d’euros levés le mois dernier et même au delà du montant de et 365 millions d’euros au mois de mai 2019. 

Tel qu’évoqué dans l’analyse des levées de fonds du mois précédent, nous avons voulu comprendre l’impact qu’a eu la crise sanitaire sur la trésorerie des startups. Nous avons demandé à un grand nombre d’entrepreneurs de répondre à notre sondage, et nous vous présentons nos résultats juste ici

Eldorado s’est mobilisé tout le long de la période du confinement auprès des entrepreneurs en apportant son soutien et en ayant proposé plusieurs webinars (disponibles en replay gratuit) tous les jours en compagnie de notre CEO Adrien Chaltiel

 

À titre de comparaison, pour 49 startups les montants levés ont largement augmenté de 55% malgré 10 opérations de moins qu’en mai 2019. Les investisseurs internationaux, tout comme leurs homologues français, commencent à revenir progressivement dans l’investissement en capital-risque français. Ainsi cela se ressent sur les montants levés. On remarque un retour aux opérations de plus grosses tailles comme observé avec des levées de fonds conséquentes. Il est a noté l’annonce progressive des mégas-levées de fonds avec celle de Back Market pour 110 millions d’euros (ayant été réalisé avant le confinement).

ÎLE-DE-FRANCE VS AUTRES RÉGIONS

L’Île-de-France est la région qui rassemble toujours les investissements en France et accentue sa domination par rapport aux autres régions. Des 568 millions d’euros levés par les startups françaises en ce mois de mai 2020, 35 startups ont été financé à la hauteur de 498 millions d’euros soit 71% des investissements sur la période. Nous avons observé une très forte marque d’intérêt pour les startups présentes en région Auvergne-Rhône-Alpes, telle que la levée de fonds d’Agicap. La startup a notamment mené un tour de table de 15 millions d’euros avec Partech, Blackfin Capital Partners et Kima Ventures

NOMBRE DE FEMMES CEO

Sur les 49 startups ayant levé des fonds durant le mois d’avril 2020, 5 sont dirigées par des femmes en position de CEO. Ces 5 startups ont levé ensemble 28 millions d’euros, soit 4,9% du montant total des levées d’avril 2020. À titre de comparaison en mai 2019, ce chiffre était de 5 startups pour 9 millions d’euros levés soit 0,9%. 

Ce montant est également nettement supérieur ce mois-ci, par rapport au mois dernier où 3 startups, dirigées par des femmes, ont levé 19 millions d’euros, malgré le confinement total en France. Nous observons donc pour les femmes la nouvelle dynamique dont bénéficie l’écosystème.

TOP 3 DES LEVÉES DE MAI 2020

CONTENTSQUARE

ContentSquare a effectué la plus grosse levée de fonds du mois de mai avec un tour de table à 175 millions d’euros. La startup est un éditeur de solutions d’analyse du comportement d’internautes et de recommandation marketing et se place en tant que leader de l’Experience analytics. Ce tour de table en Série D fait suite à des tours de tables spectaculaires de 20 millions d’euros puis 60 millions d’euros en 4 ans afin toujours d’appuyer et accélérer le développement de la société dans l’intelligence artificielle et l’analyse prédictive, ainsi qu’à l’international. La plateforme SaaS qui aide les marques à améliorer leur expérience utilisateur a mené ce tour de table aux côtés de nouveaux investisseurs tels que le fonds américain Black Rock Private Equity Partner. Les autres investisseurs présents au capital sont restés présents tels que Bpifrance (via son pôle fonds Large Venture),  Canaan, Eurazeo Growth, GPE Hermes, Highland Europe, H14 et KKR

BACK MARKET

Fondée en 2014 la startup Back Market est une plateforme de vente de téléphone reconditionnés. Back Market a réalisée sa levée la plus importante de son histoire avec 110 millions d’euros de la part des fonds Goldman Sachs Growth, Aglaé Ventures, Eurazeo Growth. Ce tour de table a pour objectif de permettre à la scaleup du Next40 de pénétrer et enfin renforcer son développement à l’international et notamment aux Etats-Unis qui constitue aujourd’hui leur deuxième marché après la France et affiche une insolente croissance à 4 chiffres.

AIRCALL

Fondée en 2014 par Olivier Pailhes, Aircall est une solution de téléphonie qui s'intègre à l'outil principal du collaborateur, que ce soit un CRM (pour les commerciaux), un helpdesk (pour les services clients) ou un ATS (pour les équipes RH ou les cabinets de recrutement). Aircall a réalisé à la fin du mois une levée de fonds en Serie C de 60 millions d’euros en accueillant à son tour de table un panel nouveaux investisseurs et en gardant la confiance de ses investisseurs historiques : le fonds DTCP, Adam Street Partners, eFounders, Draper Esprit, Balderton et NextWorld. Avec cette levée de fonds, l’objectif pour la startup du FrenchTech120 est notamment d’améliore et développer la plateforme ainsi que son réseau de sous-traitants. En effet, la startup pourrait bénéficier de l’explosion du télétravail avec la pandémie actuelle.

LES SECTEURS LES PLUS ATTRACTIFS DU MOIS

Contrairement à la tendance du mois dernier, les levées de fonds sont en progressive augmentation. Ce mois-ci, 59 startups ont levé 568 millions d’euros. Avec l’annonce de l’opération de 175 millions d’euros de ContentSquare, qui fait de la startup une nouvelle licorne française, le secteur du marketing et de la communication est le premier secteur des levées de fonds du mois de mai. Celui-ci est suivi par le secteur de l’ecommerce et marketplace avec la giga levée de fonds de Back Market, puis enfin l’incontournable secteur de la Télécommunication avec notamment la levée de fonds d’Aircall.

Comparé au mois d’avril, le mois de mai montre une nette reprise des annonces de levées de fonds où l’impact de la crise sanitaire sur l’activité économique des startups, reste toujours présente mais de moins en moins palpable. Le mois d’avril est poussif en terme d’annonces de levées de fonds. La période de déconfinement est encore récente mais de nombreux acteurs s’accordent pour un progressif retour à la normale dans les prochains mois en termes de levée de fonds. 

 

Avec la contribution de
mickael@eldorado.co's picture
Mickaël Gros-Prugny

VC Analyst @ Eldorado

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