Notre série d’articles sur le mapping des fonds français aborde aujourd’hui un nouveau sujet après s’être concentrée sur les innovations tech et LifeScience.
QU'EST-CE QU'UN CORPORATE VENTURE (CVC) ?
Certaines grandes entreprises constituent des fonds de venture capital pour investir dans des startups ou PME. Grâce à cela elles peuvent depuis Septembre 2016 bénéficier d’un dispositif fiscal qui permet d’amortir leur investissement pendant 5 ans si elles ont au maximum 20% du capital des entreprises.
L’intérêt pour ces grandes boîtes est d’identifier les futurs acteurs des industries qui les concerne de près ou de loin pour garder sous la main des projets de croissance.
Pour une startup, le fait de pouvoir accéder aux actifs d’une grande entreprise peut-être un avantage considérable dans un écosystème très concurrentiel. De plus, les CVC sont souvent des fonds evergreen, ce qui veut dire qu’elle n’ont pas de durée d’investissement limitée. Il faudra seulement porter une attention toute particulière à garder une relation équilibrée et fructueuse pour les deux côtés tout au long de la relation d'investissement.
SUIVI DES LEVÉES DE FONDS 2018-2019
En 2018, au moins un CVC a été impliqué dans 121 opérations, ce qui équivaut à 19% des opérations.
Parmi ces opérations, 63% étaient early-stage. Cela s'explique par un besoin des startups de financer de la R&D au commencement de la boîte. A noter que quasiment 62% des licornes ont un Corporate Venture au sein de leur capital et environ 40% des sorties effectuées par les CVC sont des acquisitions par le groupe.
Autre chiffre important : 90% des CVC préfèrent co-investir avec d'autres investisseurs (CVC, business angels, VC).
LISTE DES CVC FRANÇAIS
Comment les contacter ? En se créant dès maintenant un compte sur Eldorado !
- ADP Invest (Groupe ADP)
- Airbus Ventures
- ALIAD (Air Liquide)
- Alliance Ventures (Renault-Nissan-Mitsubishi)
- ALM Innovation (AG2R La Mondiale)
- Arkéa Capital
- Augesco Ventures (Groupe Les Echos/Le Parisien et Roland Berger)
- Aviva Impact Investing
- AXA Venture Partners
- B & Capital (Roland Berger)
- Bouygues Développement
- Bouygues Telecom Initiatives
- C. Entrepreneurs (BNP Paribas Cardif)
- Capital Insurtech (Apicil)
- CEA Investissement (Commissariat à l'énergie atomique et aux énergies alternatives)
- Covéa Next
- Danone Manifesto Ventures
- Dassault System Venture Fund
- Ecomobility Ventures (Orange, la SNCF et Total)
- Edenred Capital Partners
- Electranova Capital (EDF, PSA, Bpifrance, Allianz)
- ENGIE New Ventures
- ISAI Cap Venture (Capgemini)
- La Poste Services for Equity
- LVMH Luxury Ventures
- Macif Innovation
- MAIF Avenir
- Matmut Innovation
- Mérieux Développement (Institut Mérieux)
- MM Innov' (Malakoff Médéric Humanis)
- One Innovation (Groupe TF1)
- Open CNP (CNP Assurances)
- Opera Tech Ventures (BNP Paribas)
- Orange Digital Ventures
- Safran Corporate Venture
- Sanofi Genzyme Bioventures (SGBV)
- SEB Alliance
- SNCF Digital Ventures
- Société Générale Ventures
- Sodexo Ventures
- Suez Ventures
- Thales Corporate Ventures
- Total Energy Ventures
- Veolia Innovation Accelerator
- Via ID (Mobivia)
- WAI Venture Fund (We Are Innovation, BNP Paribas)
Les CVC étrangers suivants investissent en France :
- GV (Google)
- Gradient Ventures (Google)
- HP Tech Ventures
- Intel Capital
- Lilly Ventures (Eli Lilly & Co.)
- M Ventures (Merck KGaA)
- Next47 (Siemens)
- Nokia Growth Partners
- Novartis Venture Fund
- Randstad Innovation Fund
- Roche Venture Fund
- Salesforce Ventures
- Samsung Venture Investment
- SAP.iO
- Schibsted Growth
Cette liste de fonds n’est bien sûr pas exhaustive.
