Chez Eldorado, nous avons pour ambition d’analyser plus en détail les tendances derrière les levées de fonds et de livrer une analyse plus poussée que leur simple recensement. Voici donc notre nouvelle analyse mensuelle des perspectives et enjeux liés au financement des startups françaises en 2023.
Petit rappel important : il est évident qu’une levée de fonds n’est pas un gage de succès pour un projet. C’est le commencement d’une nouvelle histoire pour la startup, qui avec la confiance de nouveaux investisseurs, va pouvoir accélérer significativement le développement de son produit ou de son projet, et l’acquisition d’utilisateurs ou de clients. Nous rappelons aussi qu’une fois que les VC intègrent le capital, la startup n’a que pour seul objectif à terme : être rachetée à un prix élevé, ou entrer en Bourse.
LES CHIFFRES DU MOIS DE JUIN ✨
Après un mois de mai satisfaisant qui rassure au vu de la conjoncture actuelle, le mois de juin n'a pas brillé en termes de montant levé. Si le nombre d'opérations est presque identique à celui de mai (83 contre 82), le montant levé est de 26% inférieur, soit 584 M€.
💰 Ce mois-ci, 83 startups françaises ont levé des fonds pour un montant total de 584 M€ 💰
Nous vous disions que le mois de mai était le mois le plus faible en nombre de deals depuis août dernier. Le mois de juin est également faible en termes d'opérations, puisqu’il en comptabilise seulement une de plus que le mois précédent !
FOCUS SUR LE SECTEUR DE L'INTELLIGENCE ARTIFICIELLE 🤖
Le dictionnaire Larousse définit l'intelligence artificielle comme "l'ensemble de théories et de techniques mises en œuvre en vue de réaliser des machines capables de simuler l'intelligence humaine". Ce secteur a levé 155,8 M€, soit 26,7%, pour 10 opérations au total. C'est le plus prolifique en ce mois de juin !
Parmi les startups de l'IA qui ont levé ce mois-ci, Mistral AI sort du lot puisqu'ils ont levé 105 M€ en Seed. C'est un montant très important pour un premier tour de table. L'alternative européenne à l'offre de Microsoft et OpenAI, développe et entraîne des grands modèles de langages en open source à destination des entreprises. Ils ont su séduire plusieurs fonds comme Ligthspeed Venture Partners, Firstminute Capital ou encore LocalGlobe.
Cleyrop est une des deux Série A de ce secteur qui ont levé en juin. Le data hub Cleyrop a pour objectif d’accompagner ses clients, qui viennent du secteur public et du privé, tout au long du cycle de vie de la donnée (collecte, stockage, gouvernance, traitement, visualisation). Ils ont levé 10 M€ en Série A auprès de Keen Venture Partners, Normandie Participations ou encore Bpifrance.
La seconde Série A est celle de BrainTale, qui s’appuie sur la technologie et la recherche pour non seulement révéler les symptômes d’une maladie neurologique mais aussi pour évaluer les effets d’un traitement thérapeutique. Ils ont levé 4,5 M€ auprès de Capital Grand Est et MACSF.
QUI SONT LES INVESTISSEURS LES PLUS ACTIFS EN FRANCE ? 🇫🇷
Kima Ventures est l'acteur le plus actif en France mois-ci, avec 6 participations dans des levées de 19 M€ au total. Ils ont notamment participé à la Série A de 3 M€ de Trezy, qui aide les propriétaires de petites entreprises en mettant à leur disposition des prévisions financières automatisées et des informations compréhensibles, quelles que soient leurs connaissances en matière de finances. Il est intéressant de constater que toutes les autres levées auxquelles le fond a participé sont des Seed.
Vient ensuite le fonds UI Investissement, qui a investi dans 4 startups pour un montant total de 31,2 M€. Il a par exemple investi ce mois-ci dans Gleamer, qui a levé une Série B de 27 M€ ou encore Nimbl'Bot, qui développe des bras robots d'inspiration biomimétique pour l’inspection et la maintenance des zones inaccessibles ou dangereuses depuis 2018.
Elaia Partners complète le podium avec 3 participations dans des levées de 40,4 M€ au total. Djust, spécialisée dans les solutions de plateformes e-commerce pour les professionnels, les a convaincus de participer à leur Série A de 12 M€. C'est également le cas de Greenbids, qui souhaite réduire les émissions de carbone de la publicité numérique grâce au machine learning.
Petite précision : nous avons fait le choix de ne pas inclure la BPI dans ce classement, car les différentes sources ne précisent pas la manière dont participe la banque publique dans chaque opération (investissement ou prêt).
ÎLE-DE-FRANCE VS AUTRES RÉGIONS 🇫🇷
Comme à son habitude, la région Île de France est en tête avec 53 deals soit 64% des opérations de juin, pour 83% du montant total levé !
Ces taux, bien que déjà très élevés en mai (51% des deals et 77% du montant levé), ont rarement été aussi élevés et démontre la grande domination de la région Île-de-France.
Peu d'autres régions se démarquent ce mois-ci. Aucune n'a dépassé les 10 opérations, et seulement trois ont dépassé les 10 M€ levés.
DES CAPITAUX ÉTRANGERS 🌎
Très peu de capitaux étrangers sont venus abonder nos startups tricolores ce mois-ci. Le Royaume-Uni se démarque en tête avec 6 participations pour un montant total de 208,6 M€.
Seedcamp, fonds britannique au plus de 470 participations, a investi dans la startup Dust qui déploie une plateforme permettant de créer des processus sophistiqués basés sur de grands modèles linguistiques et sur la recherche sémantique.
L'Allemagne se glisse en deuxième position avec 2 deals pour un montant de 112 M€.
Heal Capital, a notamment choisi d'investir dans la Série B de Gleamer, qui offre une suite de solutions d'IA pour la radiologie qui englobe une expertise de niveau médical.
Les États-Unis, le Luxembourg et l'Autriche viennent ensuite mais pour une seule participation chacun pour des montants inférieurs à 5 M€.
LES FONDATRICES DU MOIS 🙋♀️
Le mois de juin est légèrement décevant. En effet, moins de 20% des deals concernent des startups fondées ou co-fondées par des femmes, pour un montant total avoisinant les 105,8 M€.
Si le mois de mai a connu 31,7% de deals concernant des startups fondées ou co-fondées par des femmes, le mois de juin n'en a connu que 18,8%. Cependant, cela reste un taux qui est proche des 20% de moyenne sur l'année 2022.
Si vous souhaitez en découvrir davantage sur notre écosystème féminin, Eldorado et la FrenchTech Grand Paris s’associent pour mettre en avant les femmes investisseuses.
👉 Découvrez le quatrième article, portrait de Pascale, Team Manager au sein de la Banque Privée de ODDO BHF après avoir travaillé pendant plus de 12 ans chez JP Morgan, en tant que banquière privée en France, en Angleterre et en Suisse.
Voici une mise en lumière du top 5 des levées dont la startup est fondée ou co-fondée par une femme :
👩⚕️ Carthera - Murielle Lemoine - 37,5 M€ - Carthera est une société de medtech en phase d’évaluation clinique qui développe des dispositifs médicaux innovants basés sur l’utilisation des ultrasons pour traiter un large éventail de pathologies cérébrales graves.
Investisseurs : Panakes Partners, Turenne, Conseil Européen de l'Innovation
🔋 BeFC - Marie R. Berthuel - 14,9 M€ - BeFC a inventé des piles à biocarburants écologiques à base de papier, ultrafines et flexibles, à partir d'une technologie de base disruptive qui tourne autour de l'utilisation de biocatalyseurs pour convertir le glucose et l'oxygène en électricité.
Investisseurs : Otium Capital, Demeter, BNP Paribas Développement, Supernova Invest
⛓️ Cleyrop - Lauren Sayag - 10 M€ - Le data hub Cleyrop a pour objectif d’accompagner ses clients, qui viennent du secteur public et du privé, tout au long du cycle de vie de la donnée (collecte, stockage, gouvernance, traitement, visualisation).
Investisseurs : KEEN Venture Partners, Crédit Agricole, Normandie Participations, Bpifrance
🎮 Million Victories - Céline Espiet-Allary - 6 M€ - Million Victories est un studio de jeu indépendant dont l'objectif principal est de créer des expériences de jeu innovantes qui revitalisent et révolutionnent les genres MMO.
Investisseurs : Eurazeo, Griffin Gaming Partners
💉 BrainTale - Julie Rachline - 4,5 M€ - Braintale s’appuie sur la technologie et la recherche pour non seulement révéler les symptômes d’une maladie neurologique mais aussi pour évaluer les effets d’un traitement thérapeutique.
Investisseurs : Capital Grand Est, MACSF
Mistral AI - 105 M€
#IA #Software #OpenDate
Mistral AI, alternative européenne à l'offre de Microsoft et OpenAI, développe et entraîne des grands modèles de langages en open source à destination des entreprises.
Investisseurs : Sofina, Lightspeed Venture Partners, La Famiglia, Headline, Firstminute Capital, Motier Ventures, LocalGlobe, Bpifrance
Pigment - 81,6 M€
#Recrutement #RH
Pigment déploie une plateforme de planification financière qui accompagne les entreprises dans leur prise de décisions.
Investisseurs : ICONIQ Capital, Felix Capital, Meritech Capital, IVP, FirstMark Capital
Blank - 47 M€
#FinTech
Blank est une néobanque pour les indépendants proposant un service tout-en-un pour la création d’entreprise, adapté à tous les secteurs d’activité tels que le BTP, l’artisanat, le freelancing, le commerce, le transport, le conseil, et bien d’autres.
Investisseurs : Caisses Régionales Crédit Agricole, Crédit Agricole SA
Pour aller plus loin 🤓
👉 Bourse French Tech ou Paris Innovation Amorçage, LA subvention de démarrage
👉Down Round : Comment anticiper et appréhender au mieux un « down round » ?
👉 Bilan 2022 du financement de l'écosystème entrepreneurial français