Chez Eldorado, nous avons pour ambition d’analyser plus en détails les tendances derrière les levées de fonds et de livrer une analyse plus poussée que leur simple recensement. Voici donc notre nouvelle analyse mensuelle des perspectives et enjeux liés au financement des startups françaises en 2022.
Petit rappel important : il est évident qu’une levée de fonds n’est pas un gage de succès pour un projet. C’est le commencement d’une nouvelle histoire pour la startup, qui avec la confiance de nouveaux investisseurs, va pouvoir accélérer significativement le développement de son produit ou de son projet, et l’acquisition d’utilisateurs ou de clients. Nous rappelons aussi qu’une fois que les VC intègrent le capital, la startup n’a que pour seul objectif à terme : être rachetée à un prix élevé, ou entrer en bourse.
LES CHIFFRES DU MOIS DE MARS 🌻
Le mois de mars fut un très bon mois pour l’écosystème, Il vient confirmer un début d’année qui démarre fort. En effet, le mois de mars est très intéressant aussi bien en nombre de deals qu’en montants levés. Il est très significativement au-dessus des mois de mars des 3 dernières années et vient clôturer un très bon premier trimestre. Pour le montrer plus précisément, les startups françaises ont levé autant d’argent (5,4Mrd€) lors de ce premier trimestre que durant toute l’année 2020 ! Si on projette ces premiers chiffres, le bilan 2022 pourraient dépasser les 20Mrd€ levés.
💰 Ce mois-ci, 99 startups françaises ont levé des fonds pour un montant total d’1,77Mrd€ 💰
Voici un aperçu de l’activité du mois de mars semaine par semaine. On observe un pic très important aussi bien en volume de levée qu’en montant total levé au milieu du mois.
Ce mois-ci pas de nouvelle licorne à déclarer. Il faudra attendre encore un peu. Pour patienter, nous sommes en train de concocter une liste de startups qui ont le potentiel d’obtenir le statut de licorne prochainement.
FOCUS SUR LE SECTEUR LE PLUS DYNAMIQUE 📊
Ce mois-ci, c’est le secteur de la Santé/Medtech qui tire clairement son épingle du jeu. Certes le montant total de 630 M€ (1/3 du total du mois) est quelque peu faussé par la méga-levée de Doctolib, mais il y a quand même eu un total de 15 très belles levées dans ce secteur. Parmi elles, on pense à Synapse Medicine qui a levé 25 M€ pour aider les patients et soignants à mieux utiliser les traitements médicamenteux. On peut aussi mentionner Cairdac qui a réalisé un tour de table de 17 M€ pour développer le premier pacemaker sans sonde autonome fonctionnant grâce à l’énergie des battements du coeur.
Doctolib 🩺
Impossible de parler du secteur de la santé sans mentionner le nouveau tour de table de 500 M€ de Doctolib. Doctolib avait rejoint les licornes françaises en 2019 après une levée de 150 M€. Elle confirme aujourd’hui son beau parcours et son rôle crucial dans la société puisque non seulement l’entreprise est en croissance, mais elle a aussi démontré durant toute la pandémie que ce n’était pas une solution dont la société pouvait se passer. Le plan sur les 5 prochaines années est clair : créer 3500 nouveaux emplois dont 700 en 2022 et continuer de se déployer en France et dans des pays européens tels que l’Allemagne ou l’Italie. Pour finir, cette levée n’est vraiment pas anecdotique et même très symbolique car pour une fois les investisseurs principaux sur ce tour de table sont français (cocorico🐓), avec Eurazeo et la BPI en chefs d’orchestre.
QUELS SONT LES TOURS DE TABLE LES PLUS REPRESENTES ? 🦄
La répartition des tours de table est toujours un point que nous aimons aborder chez Eldorado puisque cela permet de valoriser l’importance de l’early-stage. C’est ici que tout se joue, c’est le passage obligatoire de toute startup et toutes les licornes sont aussi passées par là. Alors que l’attention est prise par les plus grosses levées de fonds, il est primordial de constamment rappeler que même en ce mois riche en grosses levées, seulement 17% des levées concernent des séries B et + et que 50% des levées sont réalisées en Pré-Seed/Seed. Un écosystème qui poursuit les prises de participation dans des startups early-stage est un écosystème plus sain et plus performant sur la durée.
PLUS D’INSIGHTS 🚀
Nous arrivons à la fin du premier trimestre, nous sommes donc obligés de prendre un peu de recul et comparer les performances avec celles du passé. Comme nous le voyons ci-dessous, l’écosystème français ne cesse de grandir. Les chiffres sont sans appel, les performances du premier trimestre 2022 dépassent déjà les performances de l’année 2020 entière (5,4Mrd€ levés).
QUI SONT LES INVESTISSEURS LES PLUS ACTIFS EN FRANCE ? 🇫🇷
C’est à nouveau la BPI qui arrive en tête du classement ce mois-ci avec la participation à une vingtaine de tours de table soit 20% des deals. Cette place de leader ne devrait que très rarement bouger, même si l’issue des prochaines élections présidentielles pourrait modifier la stratégie mise en place et avoir un impact considérable sur ces prises de participation. Kima Ventures et Eurazeo arrivent ex aequo en deuxième position avec 5 prises de participation chacun ce mois-ci. Plus étonnant, on retrouve la Banque des Territoires en troisième position ex aequo avec Speedinvest. Pour rappel Speedinvest est un fonds européen basé en Autriche qui gère plus de 600 M€ et qui a pour objectif d’investir principalement dans des sociétés early-stage européenne. Pour finir voici une liste des acteurs ayant participé à 3 tours de table ce mois-ci : XAnge, Breega.
ÎLE-DE-FRANCE VS AUTRES REGIONS 🇫🇷
L’Île-de-France écrase une fois de plus les autres régions avec 1,3 Mrd€ levé (75% du montant total) pour 50 deals soient la moitié du total des deals. Même si nous constatons que Doctolib pèse lourd dans ce bilan, il est indéniable que la domination de l’Île-de-France n’est pas encore prête d’être renversée.
Nous pouvons cependant mentionner trois régions qui sortent du lot : La région Auvergne Rhône-Alpes avec 15 levées de fonds et 100 M€ levés. La région PACA avec 10 levées de fonds et 130 M€ levés. La région Pays de la Loire avec 5 levées de fonds et 130 M€ levés.
DES CAPITAUX ÉTRANGERS 🌎
Les Etats-Unis se dressent à nouveau en première position avec 12 participations soit un peu plus de 10% des deals du mois, ils sont suivis par les fonds allemands qui ont participé à 8 tours de table. Focus sur One Peak qui a participé aux levées de Deepki et Lucca ce mois-ci. One Peak est un fonds anglais avec plus de 700 M€ sous gestion qui investit dans des scale-up tech à travers l’Europe.
LES FONDATRICES DU MOIS 🙋♀️
Toujours du positif ! Les statistiques sont toujours en hausse de ce point de vue. En effet, 20% des startups ayant levé des fonds ont été fondées ou co-fondées par des femmes en mars, c’est 5% de plus qu’en février qui était déjà un bon mois. En ce qui concerne le montant total, il n’atteint que 121 M€ soit à peine 7% des fonds levés. Il y a malheureusement encore beaucoup de chemin à parcourir avant de voir un équilibre durable s’installer à cet égard.
Voici une mise en lumière du top 5 des levées dont la startup est fondée ou co-fondée par une femme :
🚲 Fifteen - Amira Haberah ****- 40M€ - Fifteen propose la première solution tout-en-un de Réseau Vélo Augmenté permettant aux villes de toute taille d’offrir un accès généralisé aux modes de déplacement actifs. De la location courte durée en libre-service à la location longue durée. Investisseur: Eiffel Investment Group
👁️ Horus Pharma - Martine Claret - 23M€ - Horus Pharma développe, brevète et commercialise des produits destinés à la santé de l’œil et de la paupière. Horus Pharma intervient sur la majorité des segments relatifs à l’ophtalmologie, en développant des innovations pratiques alliant efficacité et innocuité. Investisseur : Eurazeo
📂 yzr - Yosr Mhiri - 10,8M€ - YZR est une plateforme en SaaS qui permet de standardiser, labelliser, catégoriser et faire matcher de manière intelligente les données d’une entreprise. Investisseurs : Orange Ventures, Nauta Capital, 50 Partners
🚀 Interstellar Lab - Barbara Belvisi - 5M€ - Interstellar Lab développe des modules pour le maintien d’une vie durable sur Terre et dans l'espace. En utilisant le design et les technologies de l'exploration spatiale, ils ont développé des pods permettant de faire pousser à environnement contrôlé pour la culture sur Terre et le maintien de la vie dans l'espace. Investisseurs : Urania Ventures, Auxxo, 7percent Ventures, Seldor Capital, Kima Ventures, BPI France, E2MC, Starburst
🌍 Each One - Fanny Prigent - 5M€ - Each One est une solution clé en main de recrutement et de formation, dédiée aux personnes réfugiées et nouveaux arrivants, qui fait de l’inclusion une expérience incroyable pour les entreprises et leurs équipes. Investisseurs : Inco, Ring Capital, 50 Partners et BAs.
Doctolib 🩺 - 500 M€
#Santé #Medtech #SaaS
Doctolib est une plateforme de réservation en ligne et mobile qui permet de trouver un médecin spécialiste à proximité et de prendre rendez-vous.
Deepki 📊-150 M€
#ESG #Proptech
Deepki ouvre la voie en matière d'ESG pour les propriétaires immobiliers et accélère la transition vers le "net zéro" et la durabilité.
Dilitrust ⚖️ - 130M€
#Regtech #SaaS
Dilitrust a développé une suite de solutions en SaaS pour faciliter les missions quotidiennes des directions juridiques.
LE LIVRE POUR TROUVER DES FINANCEMENTS
Quatre ans après la création d’Eldorado, Adrien notre CEO a décidé d’aller plus loin dans son combat pour plus d’accessibilité dans l’entrepreneuriat. Nous sommes très heureux de vous annoncer que notre engagement dans l’aide à la recherche de financements s’invite...en librairie ! Son premier livre publié aux éditions Vuibert (Albin Michel) est désormais disponible en précommande ici :
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