Les fonds d’investissement les plus actifs au S1 2020

Le top 15 des fonds d’investissement qui ont investi malgré la crise


Ecosystème financement
Publié le 05/08/2020

Les pépites de la French Tech ont été chahutées mais tiennent bon. L’année 2020 s'annonçait sous les meilleurs auspices après une année 2019 historique, mais la crise sanitaire a porté un coup de frein net à l’engouement ambiant. Au plus fort de la crise, les fonds d’investissement ont toutefois assurés être toujours “open for business”, de sorte que le montant total levé sur le premier semestre n’a baissé que de 6% comparé à l’année dernière.

Si les fonds d’investissement sont restés actifs pendant la période, le décalage entre le closing effectif des tours de table et la communication publique s’est agrandi. Comme ce classement est basé sur les levées de fonds communiquées entre janvier et juin 2020, il ne donne qu’une indication partielle de l’activité des fonds de la place. 

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​1. Kima Ventures

32 deals - 18% Software/SaaS, 10% E-commerce/marketplace, 10% Fintech pour la typologie des investissements

Plus gros tours :

  • 70 millions d’euros - Swile (ex-Lunchr) - Carte de paiement et application mobile à destination des collaborateurs en entreprise.

  • 15 millions d’euros - Agicap - Logiciel de gestion de trésorerie pour TPE et PME.

Plus petits tours :

  • 1,3 million d’euros - Beeldi - Solution d’automatisation d’audit technique de bâtiments.

  • 1 million d’euros - SheeldMarket - Plateforme d’échange de cryptomonnaies.

2. Idinvest Partners

12 deals - 19% Medtech, 10% Fintech, 10% Ecommerce/marketplace

Plus gros tours :

  • 70 millions d’euros - Swile (ex-Lunchr) - Carte de paiement et application mobile à destination des collaborateurs en entreprise.

  • 63 millions d’euros - LumApps - Intranet social et collaboratif en mode SaaS.

Plus petits tours :

  • 8 millions d’euros - Sensome - Capteur miniaturisé pour le traitement des AVC.

  • 6 millions d’euros - Ambler - Plateforme de mise en relation entre transporteurs sanitaires et établissements de santé.

3. Founders Future

11 deals - 20% ESS/économie collaborative, 10% Software/SaaS, 10% Fintech

Plus gros tours :

  • 20 millions d’euros - Memo Bank (ex-Margo Bank) - Nouvelle banque “technologique” à destination des entreprises.

  • 2 millions d’euros - Jho - DNVB des protections hygiéniques bio.

Plus petits tours :

  • 0,35 million d’euros - Plume - Application d’apprentissage ludique de l’écriture pour enfants.

  • 0,2 million d’euros - Bandit Paris - Accessoires pour chien et chat, assemblés à la main à Paris.

4. Demeter

10 deals - 17% Foodtech/gastronomie, 11% Energie, 11% Mobilité

Plus gros tours :

  • 23,6 millions d’euros - Cityscoot - Service de scooters électriques en free-floating.

  • 15 millions d’euros - ZEWAY - Scooters électriques innovants à batteries échangeables.

Plus petits tours :

  • 2 millions d’euros - Les Nouveaux Affineurs - Gamme d'alternatives végétales au fromage.

  • 1,5 million d’euros - Huddle Corp - Procédés innovants de fabrication d’aliments pour animaux d’élevage.

5. BNP Paribas Développement

8 deals - 23% Medtech, 15% Ecommerce/marketplace

Plus gros tours :

  • 20 millions d’euros - Stilla Technologies - Technologie à destination des chercheurs accélérant la détection et quantification de mutations d’ADN.

  • 10 millions d’euros - Snowleader - Vente en ligne d’équipements de plein air. 

Plus petits tours :

  • 4,5 millions d’euros - Vulkam - Spécialiste de la production de métaux amorphes (ou “verres métalliques”).

  • 1,2 million d’euros - Pandobac - Service de bacs réutilisables pour le transport professionnel de marchandises alimentaires.

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6. West Web Valley

8 deals - 21% Ecommerce/marketplace, 14% Medtech

Plus gros tours :

  • 4,5 millions d’euros - Energiency - Solution d’analyse en temps réel de la performance énergétique pour industriels.

  • 4 millions d’euros - Shopopop - Plateforme de livraison collaborative de courses et colis à domicile entre particuliers.

Plus petits tours :

  • 1,2 million d’euros - Simango - Solution de formation en santé en mode serious game.

  • 1 million d’euros - Ambuliz - Plateforme de commandes et de régulation des transports sanitaires pour établissements de santé.

7. Newfund

7 deals - 17% Foodtech/gastronomie

Plus gros tours :

  • 4 millions d’euros - CetteFamille - Plateforme de mise en relation entre personnes agées et handicapées et familles accueillantes.

  • 2 millions d’euros - Les Nouveaux Affineurs - Gamme d'alternatives végétales au fromage.

Plus petits tours :

  • 1,5 million d’euros - Volum (ex-Kowffice) - Facilitation de la location de bureaux pour startups et entreprises à forte croissance.

  • 1,2 million d’euros - Coverd - Assurance mobile digitale.

8. Région Sud Investissement

7 deals - 14% Medtech, 14% Foodtech/gastronomie

Plus gros tours :

  • 13,3 millions d’euros - Nawa Technologies - Supercondensateurs à nanotubes de carbone pour optimiser le stockage d’énergie.

  • 11 millions d’euros - GoJob - Agence d’intérim 100% digitale.

Plus petits tours :

  • 1,5 million d’euros - Humanroads - Solution intelligente de facilitation de l’orientation scolaire et professionnelle.

  • 1 million d’euros - Basil - Livraison de repas sains et locaux en entreprise.

9. Breega

7 deals - 27% Sécurité/cybersécurité

Plus gros tours :

  • 21 millions d’euros - IBanFirst - Plateforme BaaS de services financiers aux entreprises

  • 10 millions d’euros - Ubble - Solution intelligente de lutte contre la fraude d’identité.

Plus petits tours :

  • 3 millions d’euros - Alice & Bob - Constructeur d’un ordinateur quantique sans faille.

  • 3 millions d’euros - Neobrain - Solution RH de cartographie des compétences des collaborateurs.

10. Partech

7 deals - 18% Finance, 18% Software/SaaS

Plus gros tours :

  • 20 millions d’euros - Shippeo - Plateforme de suivi en temps réel du transport routier de marchandises.

  • 15 millions d’euros - Agicap - Logiciel de gestion de trésorerie pour TPE et PME.

Plus petits tours :

  • 3 millions d’euros - EnergySquare - Technologie de charge d’appareils électroniques sans fil.

  • 1,8 million d’euros - Maze - Solution de test utilisateur pour prototypes digitaux.

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11. Kreaxi

7 deals - 17% Medtech, 17% Marketing/communication

Plus gros tours :

  • 8,5 millions d’euros - Fab’entech - Immunothérapies d'urgence sur la base d'anticorps polyclonaux.

  • 8,2 millions d’euros - Linkfluence - Veille et analyse des contenus en ligne pour grandes marques.

Plus petits tours :

  • 0,77 millions d’euros - Masterbox - Coffrets cadeaux d’artisans et créateurs français.

  • 0,55 millions d’euros - LinkyVet - Solution de télémédecine vétérinaire.

12. Alliance Entreprendre

6 deals - 25% Software/SaaS, 25% Marketing/communication

Plus gros tours :

  • 13,4 millions d’euros - Andjaro - Plateforme d’optimisation de la gestion du staffing opérationnel de grands groupes multi-sites.

  • 10 millions d’euros - D-AIM - Logiciel intelligent de marketing digital.

Plus petits tours :

  • 4,5 millions d’euros - LTU Tech - Technologie de reconnaissance digitale d'images et d'objets.

  • 4 millions d’euros - Hivency - Plateforme de mise en relation entre marques et micro-influenceurs.

13. Index Ventures

6 deals - 17% Software/SaaS, 17% Fintech

Plus gros tours :

  • 70 millions d’euros - Swile (ex-Lunchr) - Carte de paiement et application mobile à destination des collaborateurs en entreprise.

  • 50 millions d’euros - Alan - Assurance santé 100% digitale.

Plus petits tours :

  • 10 millions d’euros - Slite - Solution collaborative de centralisation des documents d’une entreprise.

  • 9,1 millions d’euros - Strapi - Solution de gestion de contenu open-source.

14. SIDE Capital

6 deals - 14% E-commerce/marketplace, 14% Fintech, 14% Software/SaaS

Plus gros tours :

  • 6 millions d’euros - PayLead - Technologie d’analyse des données bancaires à destination des banques et fintechs.

  • 1,5 million d’euros - Extracadabra - Plateforme de recrutement à destination des professionnels de l'hôtellerie-restauration.

Plus petits tours :

  • 0,8 million d’euros - MonStock - Solution de gestion des stocks et des flux.

  • 0,6 millions d’euros - ActivCorner - Plateforme de réservation de cours de sport.

15. Seventure Partners

6 deals - 17% Intelligence artificielle, 17% Sports

Plus gros tours :

  • 25 millions d’euros - Saagie - Solution analytique big data pour entreprises.

  • 18 millions d’euros - Maat Pharma - Thérapies de restauration du microbiome intestinal.

Plus petits tours :

  • 1,6 million d’euros - Il était un fruit - Snacks de fruits et légumes séchés sans additifs.

  • 1,4 million d’euros - Hardloop - Vente en ligne de matériel de sport.

A noter également l’activité d’Elaia (5 deals, sachant que 4 deals additionnels ont été annoncés courant juillet), ISAI, Go Capital, Sofimac Innovation, SWEN Capital Partners, Crédit Mutuel Innovation et Normandie Participations (5 deals ex aequo).

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Mais surtout, c’est le soutien massif de Bpifrance Investissement qui est à relever, avec 56 nouvelles opérations via ses fonds directs dans Swile, MWM, LumApps, CybelAngel (fonds Large Venture), ou encore Nawa Technologies et Naïo Technologies (fonds Ecotechnologies). La branche d’investissement de Bpifrance a participé à des tours de table dont la somme avoisine les 960 millions d’euros sur le semestre. A titre de comparaison, le total de l’année dernière était de 890 millions d’euros sur la même période. Un autre signe du rôle croissant de la Banque dans l’écosystème tech français et ce, en toutes circonstances.


La French Tech a été mise à mal par la crise sanitaire et économique, mais fait preuve d’une grande résilience. L’action de Bpifrance Investissement est plus que jamais structurante pour rassurer l’écosystème et tenter, tant bien que mal, de garder les pépites tech sous le giron français. Car comme le dévoile le classement ci-dessus, l’Hexagone ne manque pas de projets prometteurs.

Avec la contribution de
anna@eldorado.co's picture
Anna Richard
VC Analyst @ Eldorado
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