Chez Eldorado, nous avons pour ambition d’analyser plus en détails les tendances derrière les levées de fonds et de livrer une analyse plus poussée que leur simple recensement. Voici donc notre nouvelle analyse mensuelle des perspectives et enjeux liés au financement des startups françaises en 2020.
Petit rappel important : il est évident qu’une levée de fonds n’est pas un gage de succès pour un projet. C’est le commencement d’une nouvelle histoire pour la startup, qui avec la confiance de nouveaux investisseurs, va pouvoir accélérer significativement le développement de son produit ou de son projet, et l’acquisition d’utilisateurs ou de clients. Nous rappelons aussi qu’une fois que les VC intègrent le capital, la startup n’a que pour seul objectif à terme : être rachetée à un prix élevé, ou entrer en bourse.
LEVÉES RÉPARTIES PAR MONTANT
À titre de comparaison par rapport à octobre 2019, les montants levés ont augmenté de 29%. Les investisseurs internationaux, tout comme leurs homologues français, reprennent les investissements dans le capital-risque. Ainsi cela se ressent sur les montants levés. On remarque un disparate croissant entre les levées de fonds avec une moyenne de 13,8m€ et une médiane de 1,4m€. Cette hétérogénéité s’explique en partie par la levée de fonds de Ynsect et Sendinblue qui cumulent à eux deux 330m€.
A titre de comparaison, au mois de septembre 2020, la moyenne était de 8,9m€ et une médiane de 2,4m€. Le mois d’octobre est ainsi marqué par de nombreuses opérations d’un montant inférieur à un million d’euros (45% des levées).
ÎLE-DE-FRANCE VS AUTRES RÉGIONS
L’Île-de-France est la région où il y a le plus d’investissement en France par rapport aux autres régions. Sur les 607 millions d’euros levés par les startups françaises en octobre 2020, 475 millions d’euros ont été levés par 30 startups d’île de France. Cela représente 63% des investissements en volume et 78% des montants levés. D’un autre côté, l’observation que nous faisons depuis plusieurs mois concernant l’augmentation des investissements dans la région l’Auvergne-Rhône-Alpes se précise. En effet, 80m€ soit 5% des startups (contre 20m€ et 12% des startups en juin 2020 par exemple) levés pour 2 startups.
NOMBRE DE FEMMES CEO
Sur les 47 startups ayant levé des fonds durant le mois d’octobre 2020, 4 sont dirigées par des femmes en position de CEO (moins que le mois de septembre 2020). Ces 4 startups ont levé ensemble 3 millions d’euros sur 607m€ (contre 20 millions d’euros en octobre 2020). Cela représente moins d’un pourcent du montant total des levées de Septembre 2020.
Les startups co-fondées par des femmes sont sous-représentées et ne représentent que 8% des startups.
TOP 3 DES LEVÉES D’OCTOBRE 2020
Ÿnsect
Ÿnsect est depuis 2011, leader mondial de l’élevage d’insectes et leur transformation en ingrédients à destination des animaux domestiques et d’élevage. La startup compte plus de 130 employés à travers le monde et est considérée aujourd’hui comme le leader d’élevage d’insectes. Ÿnsect doit maintenant prouver la viabilité technique et économique de son modèle : l’élevage et la transformation à grande échelle de vers de farine pour fournir, d’une part, des protéines destinées à l’alimentation animale et, d’autre part, de l’engrais. En réalisant une levée de fonds de 190m€ avec une série C.
Grâce à ce tour de table, Ÿnsect souhaite recruter, développer sa technologie et accélérer son développement à l’international. Le tour de table a été mené par les fonds Upfront Ventures, Footprint Coalition, Astanor Ventures, Happiness Capital et Bpifrance.
Sendinblue
Sendinblue est une startup qui a développé une plateforme à partir de laquelle les PME peuvent gérer leur marketing digital depuis2012. Sendinblue est en passe de devenir un sérieux acteur face aux géants du marketing. Son offre a sans cesse évolué afin de proposer un CRM de gestion de ventes à ses clients, ou encore une fonctionnalité qui permet d'envoyer une relance automatique incluant une promotion à une personne qui a rempli un panier chez un e-commerçant, mais ne l'a pas transformé en achat. Avec cela, le CA a augmenté de 60% en 2020. Cette nouvelle levée a été réalisée à la suite du confinement avec l’objectif d’accompagner la mutation des modes de travail. Pour cela, la startup souhaite développer des services et de nouveaux lieux, en France comme en Europe et surtout aux Etats-Unis. Cette levée a été réalisée par les investisseurs historiques de la startup, Capital Partech et de nouveaux avec Bridgepoint Development Capital et bpifrance ainsi que des business angels.
Aledia
Aledia est une startup d’Auvergne Rhône-Alpes qui conçoit et fabrique depuis 2012 des nouvelles générations d’écrans microLED. Ces microLED à destination du grand public et s’appuie sur sa technologie pour produire des puces LED pour écrans nouvelle génération, qui servent à alimenter des ordinateurs portables, tablettes, smartphones, montres intelligentes, lunettes à réalité augmentée ou encore téléviseurs. Sa technologie de nano-cristaux 3D utilise des procédés propres à l’industrie microélectronique, et diffère de la technologie traditionnelle des LED en 2D. La startup grenobloise a levé 120 millions d’euros au total lors de cette série D. L’objectif de cette levée de fonds est d’implanter la première usine au sein de la métropole grenobloise.
Cette levée a été réalisée par les investisseurs historiques de la startup : Bpifrance, Intel Capital, Valeo.
LES SECTEURS LES PLUS ATTRACTIFS DU MOIS
Ce mois-ci on note une augmentation notable des levées de fonds. Même si le mois de septembre avait marqué un retour de l’activité du capital-risque en France, le mois d'octobre indique que la reprise est là, et que nous devrions connaître une forte hausse par rapport à l’année 2019 (et ce malgré la Covid).
De plus, il faut garder en tête qu’il y a plusieurs grosses levées de fonds avec Ÿnsect et Sendinblue qui avec une somme de 330 millions d’euros gonfle le chiffre final. Il convient de noter que ces startup représentent à elles seules 30% du montant total levé en octobre. De même que les autres levées de fonds restent assez modestes.
Ce mois d’octobre a montré un certain dynamisme avec la rentrée post-Covid, reste à voir si le mois de novembre suivra la même tendance avec l’annonce d’un nouveau confinement. Pour une analyse détaillée de l’écosystème de ce premier semestre, n’hésitez pas à lire notre article récap.