Chez Eldorado, nous avons pour ambition d’analyser plus en détail les tendances derrière les levées de fonds et de livrer une analyse plus poussée que leur simple recensement. Voici donc notre nouvelle analyse mensuelle des perspectives et enjeux liés au financement des startups françaises en 2022.
Petit rappel important : il est évident qu’une levée de fonds n’est pas un gage de succès pour un projet. C’est le commencement d’une nouvelle histoire pour la startup, qui avec la confiance de nouveaux investisseurs, va pouvoir accélérer significativement le développement de son produit ou de son projet, et l’acquisition d’utilisateurs ou de clients. Nous rappelons aussi qu’une fois que les VC intègrent le capital, la startup n’a que pour seul objectif à terme : être rachetée à un prix élevé, ou entrer en Bourse.
LES CHIFFRES DU MOIS DE FÉVRIER ⭐
Ce deuxième mois de l'année est assez décevant. En effet, le montant total levé est très faible, puisque le demi-milliard d'euros n'a pas été franchi ! Toutefois, le nombre de deals est similaire à janvier, sur un nombre de jours inférieur.
Rappelons qu'au mois de février de l'année dernière, plus d'un milliard d'euros avait été levé par les startups françaises en 90 deals.
💰 Ce mois-ci, 87 startups françaises ont levé des fonds pour un montant total de 452 M€ 💰
Voici un aperçu de l’activité du mois de février semaine par semaine. Les trois premières semaines sont à peu près homogènes en termes de montant levé avec plus de 100 M€, tandis que l'avant-dernière semaine n'a pas dépassé les 50 M€.
Quant au nombre de levées par semaine, les semaines 5 et 8 n'en ont comptabilisé que 16 et 17, tandis qu'on dénombre 28 et 23 opérations pour les semaines 6 et 7.
La dernière semaine ne comptabilisant que deux jours, elle n'est pas très représentative et pertinente à analyser. Elle est cependant assez proche de la semaine 8 en termes de montant.
PLUS D’INSIGHTS 🚀
La tendance des montants levés est à la baisse. En effet, 1,8 milliard d'euros a été levé depuis décembre 2022. C'est peu par rapport aux premiers mois de l'année 2022, mais qui peut s'expliquer par la baisse des valorisations et la chute des méga levées.
Le montant moyen a été divisé par 2 en un mois, tandis que le médian est passé de 4 M€ à 3 M€.
FOCUS SUR LE SECTEUR DU TRANSPORT 📦
Le secteur du transport et de la logistique en France a attiré d'importants investissements en ce mois de février 2023. Ces investissements témoignent de la croissance continue et de l'importance stratégique de ce domaine en France. C'est d'ailleurs un des plus actifs ce mois-ci en termes d'investissement, puisque les startups françaises de ce secteur ont levé 56,3 M€ au total, pour un montant moyen de 14 M€ et un médian de 7,5 M€.
Il y a eu l'équivalent d'une levée par semaine et pour des tours de table différents. NepTech (start-up concevant des navires de transport à propulsion électro-hydrogène, performants et modulaires) a par exemple levé 800 k€ en Seed, auprès de plusieurs investisseurs de l'écosystème marin tels SudMer Invest et Mer Angels. D'autres investisseurs sont entrés au capital de la société, comme CAAP Création ou encore la Banque Populaire Méditerranée.
La plus grosse levée de ce secteur est la Série A de The Exploration Company. Cette startup se focalise sur le transport aérospatial, puisqu'elle construit un véhicule capable de transporter des marchandises dans l'espace et de réapprovisionner les stations spatiales. Plusieurs acteurs étrangers ont investi via cette levée dans ce secteur, à l'instar des fonds allemand Vsquared Ventures et fonds suédois EQT Ventures. De plus, elle permet à la région Nouvelle Aquitaine d'être la plus active en termes de montant levé dans ce secteur !
Enfin, 1/3 des opérations du secteur du transport concernent des startups fondées ou co-fondées par des femmes ! C'est notamment le cas de Hélène Huby, cofondatrice de The Exploration Company.
QUI SONT LES INVESTISSEURS LES PLUS ACTIFS EN FRANCE ? 🇫🇷
Founders Future est un des fonds les plus actifs en France pour ce mois de février. Trois participations dans des deals globalisant 30 M€, toutes des Série A. Il a notamment été séduit par Riot, qui a mis au point une plateforme SaaS permettant aux collaborateurs d'une organisation de se sensibiliser à la lutte contre les cyberattaques par le biais de formations rapides.
Vient ensuite Kima Ventures, le fonds de Xavier Niel, qui a également investi dans 3 startups françaises et en Seed : Cohort, DotFile et Crew.
Go Capital complète ce podium avec trois opérations et un montant total de 7,9 M€. L'experts du financement en régions a par ailleurs closé très récemment un fonds de 35 M€ en faveur des startups de l'écosystème maritime.
Enfin, Newfund a également été un investisseur actif en ce mois de février. Ils ont notamment été séduits par Inarix, qui développe une application d’analyse des céréales (blé et orge) par reconnaissance d'image.
Certains acteurs français ont également réalisé de belles performances en février, à l'instar d'Eurazeo ou Omnes Capital, avec 2 opérations chacun pour un montant respectif de 69 M€ et 40,5 M€.
Le premier a participé aux belles séries C d'Exotrail et de Klaxoon. Cette dernière déploie une plateforme permettant aux collaborateurs de mieux communiquer et travailler entre eux.
Petite précision : nous avons fait le choix de ne pas inclure la BPI dans ce classement, car les différentes sources ne précisent pas la manière dont participe la banque publique dans chaque opération (investissement ou prêt).
ÎLE-DE-FRANCE VS AUTRES RÉGIONS 🇫🇷
La région Île de France domine largement le classement des régions les plus actives en termes d'investissement. Avec 40 deals (46% des opérations) et la barre des 200 M€ levée (46% du montant total), elle conforte sa position de leadeuse.
Quelques autres régions globalisent des montants à deux chiffres. La région Auvergne-Rhône-Alpes, habituellement active, l'est également ce mois-ci avec 64,7 M€ levés en 12 opérations. La Nouvelle Aquitaine sort également du lot avec 5 deals pour 49,9 M€ levés au total ! Ces bons résultats s'expliquent notamment par la Série A de 40,5 M€ de The Exploration Company.
Enfin, la région Hauts-de-France a réalisé un bon mois avec 8 opérations pour un total de 29,7 M€, dont la Série A de Les Eaux Primordiales, qui fabrique et conçoit des vaporisateurs de sac, des cosmétiques, des parfums et divers autres produits de soins personnels.
DES CAPITAUX ÉTRANGERS 🌎
Le mois de février a connu une pluralité d'acteur étranger, sans qu'aucun d'entre eux ne se démarque réellement. Le Royaume-Uni comporte deux investisseurs qui ont participé à des opérations dans des startups françaises, pour un montant total de 33 M€. Les USA en possède également deux, mais pour un montant bien moindre, à savoir 10 M€.
L'Espagne, la Suède et l'Allemagne ont chacun un investisseur qui a participé à une levée de fonds française. EQT Ventures, fonds corporate du gestionnaire d'investissement suédois EQT AB Group, est justement un de ces acteurs. Après avoir levé 1,1 Md € en novembre dernier, ils ont choisi de participer à la belle Série A de The Exploration Company.
Balderton Capital est un des fonds anglais actifs en ce mois de février. Ils ont décidé d'investir dans Brigad, qui déploie un algorithme de mise en relation permettant aux entreprises ayant des besoins ponctuels et urgents de trouver, en quelques minutes, une personne disponible avec un profil correspondant aux attentes et aux besoins de l’établissement.
LES FONDATRICES DU MOIS 🙋♀️
Bonne nouvelle pour ce mois de février ! En effet, 27,4 % des deals concernent des startups fondées ou co-fondées par des femmes, pour un montant global de 183,4 M€. Ces deux chiffres sont à la hausse par rapport à janvier, et le taux est un des meilleurs depuis un an.
Si vous souhaitez en découvrir davantage sur notre écosystème féminin, Eldorado et la FrenchTech Grand Paris s’associent pour mettre en avant les femmes investisseuses.
👉 Découvrez le troisième article, portrait de Sara Huet, co-fondatrice de AFemaleAgency, cabinet de recrutement et de services pour des Top Talents féminins dans la Tech, et co-fondatrice de Leia Capital, un collectif de business angels féminin
Voici une mise en lumière du top 5 des levées dont la startup est fondée ou co-fondée par une femme :
🚀 The Exploration Company - Hélène Huby - 40,5 M€ - La startup construit un véhicule capable de transporter des marchandises dans l’espace et de réapprovisionner les stations spatiales.
Investisseurs : EQT Ventures, Red River West, Promus Ventures, Cherry Ventures, Vsquared, Omnes Capital, July Fund, Partech
🥼 Pili - Marie-Sarah Adenis - 6 M€ - PILI développe des colorants et des pigments biosourcés pour le textile, les peintures et revêtements, les polymères et les encres.
Investisseurs : Bpifrance, Famille C Participations, Elaia Partners, Startupangels.de, SOSV
🔒 Black Tiger - Anne-Tania Desmettre - 14,5 M€ - Éditeur de logiciels B2B dédiés à la gestion des données personnelles.
Investisseurs : Finance&Invest.Brussels, Arcole
🧬 Advanced Biodesign - Mileidys Perez Alea - 14,3 M€ - Société de biotechnologie spécialisée dans le développement d'une nouvelle famille de thérapies ciblées contre les cancers.
Investisseur : Xerys Invest
🌱 Omie & Cie - Joséphine Bournonville et Coline Burland - 12 M€ - Omie & Cie est la première marque alimentaire qui valorise les produits issus de l'agriculture régénérative.
Investisseurs : 2050, XAnge, Founders Future, Crédit Agricole Brie Picardie Expansion, Cookpad, 50 Partners Impact
Exotrail - 54 M€
#Aérospatial
Développeur d'un opérateur de mobilité spatiale de bout en bout conçu pour desservir les petits satellites en orbite.
Investisseurs : Bpifrance, Eurazeo, Celad, Karista, Innovacom, IXO Private Equity, IRDI Capital Investissement, 360 Capital
The Exploration Company - 40,5 M€
#Aérospatial #Transport
La startup construit un véhicule capable de transporter des marchandises dans l’espace et de réapprovisionner les stations spatiales.
Investisseurs : EQT Ventures, Red River West, Promus Ventures, Cherry Ventures, Vsquared, Omnes Capital, July Fund, Partech
Brigad - 28 M€
#Recrutement #RH #Marketplace
Brigad déploie un algorithme de mise en relation qui permet aux entreprises ayant des besoins ponctuels et urgents de trouver, en quelques minutes, une personne disponible avec un profil correspondant aux attentes et aux besoins de l’établissement.
Investisseurs : Balderton Capital, Wendel Group, Serena Capital, Square Capital
Pour aller plus loin 🤓
👉 Quelles assurances après une levée de fonds ?
👉 Levée de fonds : guide pour préparer sa levée de fonds early-stage en France en 2023
👉 Bilan 2022 du financement de l'écosystème entrepreneurial français