Chez Eldorado, nous avons pour ambition d’analyser plus en détails les tendances derrière les levées de fonds et de livrer une analyse plus poussée que leur simple recensement. Voici donc notre nouvelle analyse mensuelle des perspectives et enjeux liés au financement des startups françaises en 2022.
Petit rappel important : il est évident qu’une levée de fonds n’est pas un gage de succès pour un projet. C’est le commencement d’une nouvelle histoire pour la startup, qui avec la confiance de nouveaux investisseurs, va pouvoir accélérer significativement le développement de son produit ou de son projet, et l’acquisition d’utilisateurs ou de clients. Nous rappelons aussi qu’une fois que les VC intègrent le capital, la startup n’a que pour seul objectif à terme : être rachetée à un prix élevé, ou entrer en bourse.
LES CHIFFRES DU MOIS D’AOÛT ☀️
Après un mois de juillet rassurant concernant les contractions économiques, le mois d’Août vient relativiser la tendance. Principalement impactées par la période estivale et les vacances, les prises de participation lors du mois d’Août se sont raréfiées. Pour ce mois, les startups françaises ont levé un total de 35,78 millions d’euros pour seulement 18 levées enregistrées (contre 957 M€ levés pour 58 opérations au mois de juillet). Participant principalement au développement de projets early stages (50%), ce montant est influencé par la levée de Fareneït comptant pour la moitié du montant global (12,5 M€).
💰 Ce mois-ci, 18 startups françaises ont levé des fonds pour un montant total de 35,78 M€ 💰
Concernant le rythme de ce mois d’Août, on observe que la majorité des investissements ont été principalement réalisés lors de la 3ème et dernière semaine. La deuxième ne compte qu’une seule levée de 300 K€, marquant encore une fois l’impact des vacances scolaires dans notre écosystème. Le montant médian levé, normalement plus représentatif de la réalité du marché, est de 2,75 M€, très en lien avec le montant moyen de 2,55 M€. Cela est dû à l’abondance des projets early stage (seed et série A) soit 50 % des levées globales, alignant ainsi ces deux montants.
PLUS D’INSIGHTS : LE BILAN SEMESTRIEL 🚀
Si ce n’est déjà fait, je vous invite à lire notre Bilan Estival de l’écosystème Tech 2022 paru le mois dernier, reprenant les grandes thématiques de ce premier semestre en approfondissant l’analyse et proposant une synthèse détaillée des événements ayant impactés notre écosystème.
DES CHIFFRES ANORMAUX, MÊME POUR LE MOIS D'AOÛT ?
Afin de mieux comprendre le phénomène entourant ces résultats en baisse, il est intéressant d’analyser et de comparer les résultats obtenus il y a un an. Si l’on compare dans un premier temps les chiffres entourant les levées de fonds françaises d’août 2021, on se rend compte que les capitaux investis sont plus conséquents (632,8 M€) mais que le nombre de projets en ayant profité reste similaire, soit 18. Les projets concernés ont donc mobilisé beaucoup plus de capitaux dans leurs levées et très peu de projets early stage en ont profité. Les montants médians et moyens sont logiquement supérieurs à ceux de cette année, néanmoins une question reste en suspens : Pourquoi les volumes investis ont donc été divisés par 20 en l’espace d’une année ?
Pour répondre à cette question, plusieurs éléments sont à prendre en compte :
Premièrement, y a-t-il eu des mégas levés lors du mois d’août 2021 faussant les statistiques estivales ?
- En effet, Dataiku a levé pour 337M€ il y a un an, comptant 50% des levées globales, augmentant donc la note finale.
Deuxièmement, quelle a été la part des capitaux étrangers dans le montant global levé en 2021 ?
- En août 2021, CapitalG s’est positionné dans le tour de table de Dataiku, néanmoins aucune autre source de financement étrangère n'a été sollicitée. Il semblerait donc que le manque de capitaux étranger en France pendant la période estivale serait dû à un phénomène de saisonnalité.
Troisièmement, le montant levé il y a un an est-il en lien avec le dynamisme de l’année 2021 ?
- Le mois d’août 2021 n’a pas fait exception à la saisonnalité frappante du venture capital, et s’est également inscrit dans un ralentissement des investissements.
Pour conclure, les résultats que nous observons pour ce mois passé n’est pas représentatif du dynamisme de notre écosystème, il s'inscrit dans une forte saisonnalité et un contexte économique moins favorable aux augmentations de capital dans des placements risqués. Afin de mieux analyser l’impact de l’inflation et de la crise économique se profilant, il sera intéressant d’observer comment le marché du venture capital réagira au cours des prochains mois.
QUI SONT LES INVESTISSEURS LES PLUS ACTIFS EN FRANCE ? 🇫🇷
La BPI reste encore une fois en tête du classement avec 3 participations, seule entité ayant pris position dans plus d’une levée de fonds pour ce mois d’Août. Le reste des acteurs français se partagent la seconde place avec une seule participation. On notera la présence des corporates venture comme Crédit Mutuel Equity ayant participé à la levée de Fareneït, CIC Innovation, BNP innovation ou encore le Crédit Agricole et l’absence de fonds de VC souvent présents dans le classement comme Eurazeo ou Kima Ventures.
ÎLE-DE-FRANCE VS AUTRES RÉGIONS 🇫🇷
L’Île de France est au cœur des levées de ce mois d’Août en démontrant, une fois de plus, que cette région se positionne comme la plus dynamique du territoire, impliquée dans 12 levées sur les 16 enregistrées pour un montant total de 20,5 M€ soit 90% des capitaux investis au mois d’Août. Il est intéressant d’évoquer la participation de la Normandie, rarement évoquée, ayant participé à une levée pour 900 k€.
DES CAPITAUX ÉTRANGERS 🌎
L’inflation galopante largement marquée par une raréfaction des énergies naturelles, glace le marché des liquidités et restreint les investisseurs à consolider leurs positions. En effet, ces investisseurs ont conscience que cette inflation va fragiliser de nombreux projets en ajoutant une barrière financière supplémentaire. Les risques s’accentuant de jour en jour, ces investisseurs sont logiquement moins attirés par le Venture Capital et s’orientent plus naturellement vers des investissements plus stables (en ETF par exemple). En ce sens, il est normal de voir un ralentissement des liquidités étrangères injectées dans nos startups pour ce mois d’Août.
LES FONDATRICES DU MOIS 🙋♀️
Représentées dans 30% des deals ayant levé des fonds lors du mois d’Août, les femmes ont les statistiques en leur faveur et prouvent encore une fois leur légitimité dans l’écosystème entrepreneurial français. Au total, ce sont 4,5 M€ qui ont été confiés à ces fondatrices / co-fondatrices pour développer leur projet. Si le sujet des femmes dans la tech vous intéresse, je vous invite à lire notre article ci-dessous.
Voici une mise en lumière du top 3 des levées dont la startup est fondée ou co-fondée par une femme :
Koolboks - Deborah Gael - 2.5M€ : Koolboks développe une technologie de stockage et d'isolation permettant de réduire son empreinte carbone et sa consommation d’électricité. Cette startup opère en B2C et en B2B en proposant des congélateurs basse consommation en vente directe mais également en location, du stockage d’énergie et une nouvelle technologie de batterie.
Solal Tech - Flora Minaire - 860k€ : Solution juridique et technologique pour répertorier, sauvegarder, sécuriser et transmettre ses actifs numériques le plus facilement possible.
Clos3t - Amandine Degotte - 300k€ : Projet seed cherchant à simplifier l’accès à la mode pour les amateurs, en proposant une solution crypto d’achat de vêtement et un stacking de token permettant de gagner des voyages personnalisés.
LE TOP 3 DES LEVÉES DU MOIS 🏆
Fareneït – 12,5M€
#Manufacturing #B2B
Fareneït propose à ses clients toute une palette de services liés à la réalisation et à la maintenance d’installations techniques du bâtiment et de l’industrie.
Investisseurs : Crédit Mutuel Equity, BPIfrance
Dualsun - 9,7M€
#RSE #Energy #Solarpannel #B2B #B2C
Dualsun développe et fabrique toute une gamme de panneaux solaires performants et durables dans le but de proposer une solution pour rendre autonome en énergie les bâtiments.
Investisseurs : Siparex, Noria
Square Sense – 3,5M€
#Realestate #IA #Software
Square Sense collecte et analyse toutes les données produites par l’usage d’un bâtiment afin d’optimiser ses performances environnementales, financières et rendre ainsi plus performants les portefeuilles des professionnels en immobilier.
Investisseurs : Nexity, BESIX RED
LE LIVRE POUR TROUVER DES FINANCEMENTS
Quatre ans après la création d’Eldorado, Adrien notre CEO a décidé d’aller plus loin dans son combat pour plus d’accessibilité dans l’entrepreneuriat. Nous sommes très heureux de vous annoncer que notre engagement dans l’aide à la recherche de financements s’invite...en librairie ! Son premier livre publié aux éditions Vuibert (Albin Michel) est désormais disponible en précommande ici :
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Pour aller plus loin 🤓
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