Chez Eldorado, nous avons pour ambition d’analyser plus en détails les tendances derrière les levées de fonds et de livrer une analyse plus poussée que leur simple recensement. Voici donc notre nouvelle analyse mensuelle des perspectives et enjeux liés au financement des startups françaises en 2022.
Petit rappel important : il est évident qu’une levée de fonds n’est pas un gage de succès pour un projet. C’est le commencement d’une nouvelle histoire pour la startup, qui avec la confiance de nouveaux investisseurs, va pouvoir accélérer significativement le développement de son produit ou de son projet, et l’acquisition d’utilisateurs ou de clients. Nous rappelons aussi qu’une fois que les VC intègrent le capital, la startup n’a que pour seul objectif à terme : être rachetée à un prix élevé, ou entrer en bourse.
LES CHIFFRES DU MOIS DE MAI ☀️
Malgré une période tumultueuse pour l’écosystème VC, le mois de mai est un mois rassurant qui montre que la prise en maturité de l’écosystème français permet une plus grande stabilité. Ce mois-ci les startups françaises ont levé un montant total de 968 M€ pour 73 levées de fonds enregistrées. C’est donc presque le double du mois précédent et cela correspond à un mois moyen par rapport à l’année dernière. Ces résultats s’expliquent par de de belles levées comme celle d’Alan qui a doublé sa valorisation en début de mois grâce à une levée de 183 M€.
💰 Ce mois-ci, 73 startups françaises ont levé des fonds pour un montant total de 968 M€ 💰
Si l’on s’intéresse au rythme de ce mois de mai, on remarque qu’il y a une forte activité en début de mois et un ralentissement sur la fin. Les prochaines semaines nous en diront plus sur la confirmation ou l’infirmation de cette tendance. Le graph ci-dessous illustre l’activité semaine par semaine.
PLUS D’INSIGHTS 🚀
Le 5e mois de l’année vient de s’achever et nous aurons le plaisir de vous proposer une analyse du premier semestre 2022 fin juillet. En attendant cela, que pouvons-nous dire à ce stade et quelles sont les perspectives pour la clotûre du S1 et de l’année 2022 ?
Selon nous, 3 scénarios sont envisageables :
- Le premier est peu probable (15-20%). Il s’agirait de projeter la moyenne observée sur ces 5 premiers mois (1,5 Mrd€/mois) sur le reste de l’année ce qui permettrait d’arriver à 9 Mrd€ pour le S1 et 18 Mrds€ levés pour 2022.
- Le deuxième est optimiste (40-45%) mais raisonnable en misant sur une moyenne de 1 Mrd€ levé par mois sur le reste de l’année. Cela nous mènerait à 8,5 Mrds€ pour le S1 et 14,5 Mrds€ pour l’année 2022.
- Le dernier est plus pessimiste (35-40%) et miserait sur un ralentissement plus profond avec un moyenne à 600 M€ levés par mois ce qui clôturerait le S1 à 8,1 Mrds€ et l’année à 11,7 Mrds€ (soit le même montant qu’en 2021).
Pour aller plus loin —> Les articles sur ce qui se passe en ce moment sont nombreux, mais voici un Post LinkedIn qui permet d’avoir un bon aperçu du sujet.
FOCUS SUR L’INSURTECH 👁️
L’insurtech est l’un des secteur les plus actifs et attractifs de l’écosystème pour différentes raisons. Les modèles fortement scalables, un secteur vieillissant ayant besoin d’être dépoussiéré, une multiplication des cas d’usage et des besoins. Alan a par exemple développer une app Alan Mind pour se lancer dans la santé mentale.
En France les 3 startups qui se sont démarquées sont Alan, Shift Technology et Leocare. Chacune réussi à exceller sur sa verticale. Alan a atteint le statut de licorne l’année passée et a doublé sa valorisation (2,7 Mrd€) ce mois-ci avec une levée de 183 M€.
Shift Technology a levée 220 M€ il y a un an et a aussi vu sa valorisation dépasser les 1 Mrd€.
Leocare a aussi réalisé une grosse levée de 98 M€ en fin d’année 2021 et ne devrait pas tarder à devenir une licorne. Nous pouvons aussi citer Acheel, Mila ou encore Lovys qui ont réalisé de très belles levées de fonds.
UNE LICORNE PRESQUE FRANCAISE ? 🐓
Hugging Face a atteint le statut de licorne ce mois-ci grâce à une levée de 100 M$ auprès de Sequoia Capital notamment. Ce n’est pas une startup comptabilisée comme licorne française puisque même si elle a été créée par trois Français et compte bon nombre de ses salariés à Paris, Hugging Face est basée aux Etats-Unis. Cela reste néanmoins une très belle startup qui est par ailleurs passée par Station F et dont nous pouvons être fiers. Pour rappel, Hugging Face a développé une plateforme open source proposant des modèles de machine learning en B2B.
QUI SONT LES INVESTISSEURS LES PLUS ACTIFS EN FRANCE ? 🇫🇷
Fidèle n°1, la BPI arrive en première place, mais cette fois-ci avec seulement 5 deals effectués. La Banque des Territoires ainsi que Demeter ont effectué 4 deals chacun, c’est assez étonnant de les retrouver tous deux à cette position de 2e ex aequo. Par ailleurs, Founders Future, le venture studio fondé par Marc Ménasé a réalisé 3 deals ce mois-ci.
ÎLE-DE-FRANCE VS AUTRES REGIONS 🇫🇷
L’Île-de-France arrive en tête avec 765 M€ levés (80% du montant total) pour 41 deals soit 60% des deals.
Nous pouvons mentionner deux régions qui sortent du lot : La région Hauts-de-France avec 7 deals et 59 M€ levés La région Occitanie avec 6 deals et 22,2 M€ levés.
DES CAPITAUX ÉTRANGERS 🌎
Les investisseurs étrangers sont beaucoup moins actifs ce mois-ci. Malgré quelques prises de participations, les montants investis et le nombre de tours de table auxquels ont participé des investisseurs étrangers ce sont fortement amoindris. C’est peut-être une des conséquences de la période trouble que nous traversons. Les capitaux étrangers se rétractent sur des valeurs plus sûres et ne sont plus forcément dans une logique de conquête. Comme d’habitude, cela reste à confirmer dans les prochaines mois.
LES FONDATRICES DU MOIS 🙋♀️
C’est un petit mois pour les entrepreneuses. En effet, après une belle croissance sur plusieurs mois, le mois de mai vient casser la tendance dynamique qui s’était créée. Seulement 10% des startups ayant levé des fonds ont été fondées ou co-fondées par des femmes en mai. Le montant total est de 38 M€. Attention cependant à ne pas tirer des conclusions trop hâtives. Le progrès sur ce type de statistiques se fait sur le temps long et il sera bien plus intéressant de comparer des données semestrielles ou même annuelles.
Voici une mise en lumière du top 5 des levées dont la startup est fondée ou co-fondée par une femme :
🚀 Arianee - Emmanuelle Collet - 20 M€ - Arianee est une plateforme de gestion des NFT à destination des marques de luxe et de la mode. Concrètement les marques peuvent associer un produit avec un certificat d’authenticité, la traçabilité étant certifiée par le protocole blockchain. Investisseurs : Tiger Global, BPI France, ISAI, Noia Capital et Cygni Labs
🔋 Sylfen - Caroline Rozain - 10 M€ - Sylfen a pour ambition de changer les modes d’approvisionnement de l’énergie en accentuant le recours à des sources locales et renouvelables. Les solutions développés permettent notamment de gérer l’usage et stockage de manière intelligente. Investisseurs : Supernova Invest, Groupe Idec, Crédit Agricole Alpes Développement.
📖 Lynx - Sylvie Milverton - 3,7 M€ - Lynx est une plateforme digitale de formations certifiantes en partenariat avec des institutions reconnues. Les entreprises clientes sont donc capables de proposer à leurs employés des moyens de se former continuellement. Investisseurs : BAs
💳 LeanPay - Agathe Chapelais - 1,1 M€ - LeanPay édite une logiciel pour la gestion des recouvrements. Il permet de planifier et piloter les relances clients pour réduire le délai de paiement. Investisseurs : Seed4soft, BAs
💻 Colori - Perrine Legal, Amélia Matar - 1 M€ - Colori apprend à coder aux plus jeunes, sans écran et avec des méthodes inspirées des pratiques Montessori. Investisseurs : Banque des territoires, MAIF Impact, BAs
LES LEVEES DU MOIS
Alan 🌡 - 183 M€
#Insurtech #Health
Alan est une solution d’assurance santé, de bien être mental et de clinique virtuelle mise à a disposition des entreprises pour améliorer la qualité de vie de leurs salariés et la prise en charge de leurs soins.
Dilitrust ⚖️ - 130 M€
#Regtech #Compliance #Data
Dilitrust édite des logiciels permettant de gérer la gouvernance et la gestion des données sensibles. Les logiciels sont disponibles en SaaS et comportent différents modules.
HR Path 👬 - 112,5 M€
#B2B #SaaS #HRtech
HR Path édite des logiciels SaaS pour la gestion des ressources humaines et propose aussi des services d’externalisation de la paie.
LE LIVRE POUR TROUVER DES FINANCEMENTS
Quatre ans après la création d’Eldorado, Adrien notre CEO a décidé d’aller plus loin dans son combat pour plus d’accessibilité dans l’entrepreneuriat. Nous sommes très heureux de vous annoncer que notre engagement dans l’aide à la recherche de financements s’invite...en librairie ! Son premier livre publié aux éditions Vuibert (Albin Michel) est désormais disponible en précommande ici :
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Pour aller plus loin 🤓
👉 Comment fonctionne un fonds de Venture Capital ?
