Chez Eldorado, nous avons pour ambition d’analyser plus en détail les tendances derrière les levées de fonds et de livrer une analyse plus poussée que leur simple recensement. Voici donc notre nouvelle analyse mensuelle des perspectives et enjeux liés au financement des startups françaises en 2023.
Petit rappel important : il est évident qu’une levée de fonds n’est pas un gage de succès pour un projet. C’est le commencement d’une nouvelle histoire pour la startup, qui avec la confiance de nouveaux investisseurs, va pouvoir accélérer significativement le développement de son produit ou de son projet, et l’acquisition d’utilisateurs ou de clients. Nous rappelons aussi qu’une fois que les VC intègrent le capital, la startup n’a que pour seul objectif à terme : être rachetée à un prix élevé, ou entrer en Bourse.
LES CHIFFRES DU MOIS DE SEPTEMBRE
Le retour des vacances se fait sentir dans notre écosystème ! Le mois de septembre a été aux antipodes du mois d’août en volume investi et vient rassurer les entrepreneurs sur leur capacité à lever des fonds en ces temps incertains. Pour ce mois de reprise, les startups françaises ont levé un total de 1,8 Mrd€ pour 114 levées annoncées. Montant principalement influencé par un round très important du fabricant de batteries de véhicules électriques, Verkor, 850 M€ en série C auprès d’investisseurs comme Macquarie Asset Management, Meridiam, EQT Ventures, le Groupe Renault et d'autres acteurs.
💰 Ce mois-ci, 114 startups françaises ont levé des fonds pour un montant total de 1,8 Mrd€ 💰
Deux records sont atteints en ce mois de septembre. Le montant moyen est le plus élevé de 2023, à savoir 17 M€. Le montant median est lui le plus faible enregistré pour l'année 2023.
FOCUS SUR LE SECTEUR DE L'ENERGIE 🔋
Selon le Ministère de la Transition écologique et de la Cohésion des territoires, le secteur de l’énergie représente 2% de la valeur ajoutée en France en 2020. Ce secteur "pèse à hauteur de 25 Mrds€ dans le déficit commercial de la France en 2020 et représente, pour les ménages, une dépense égale à 8,9% de leur budget en 2019".
Son importance est primordiale, et cela certaines startups l'ont bien compris. A l'instar de Verkor, fabricant de batteries de véhicules électriques, qui lève 2 Mrds€ dont 850 M€ en equity. La startup lève auprès d'acteurs internationaux comme Macquarie Asset Management, Meridiam, EQT Ventures, EIT InnoEnergy et Sibanye Stillwater. Bpifrance, le Fonds Stratégique des Transitions (géré par ISALT) et le Groupe Renault participent également à l'opération.
Ce n'est pas le seul mega-round du mois de septembre, puisque Aledia, qui développe une technologie unique de LED en 3D, lève 120 M€ en Série E. Les investisseurs sont principalement français, à savoir CEA Investissement, Supernova Invest et Bpifrance. Braemar Energy Ventures, fonds basé à New-York, complète le deal.
D'autres très belles levées concernent le secteur de l'énergie. Swish, constructeur d'infrastructures et opérateur de stations de recharge pour véhicules électriques, lève 47 M€ auprès de RGreen Invest.
La startup grenobloise Caeli Energi, lève elle 10 M€ en Série A avec son rafraîchisseur de nouvelle génération "consommant 5x moins d'électricité que les plus performants des climatisateurs actuels".
QUI SONT LES INVESTISSEURS LES PLUS ACTIFS EN FRANCE ? 🇫🇷
Kima Ventures reprend sa place de leader ce mois-ci avec 4 participations dans des deals pour un montant global de 8,7 M€. Le fonds participe notamment au premier tour d'Only Dust, fondé par Grégoire Gambatto, co-fondateur de l'agence marketing Germinal. Mimbi, startup qui aide les marques et les agences à mesurer et à optimiser l'impact de leurs investissements dans les médias de détail, séduit également le fonds de Xavier Niel pour sa première levée de fonds d'1,5 M€.
Partech, qui a d'ailleurs dévoilé ce mois-ci sa nouvelle idendité visuelle, participe à 3 opérations pour un montant total de 15,1 M€. Ils investissent dans la Série A de 4,1 M€ de UPMEM, DeepTech qui offre la première solution silicium évolutive, programmable et efficace de traitement en mémoire (PIM) pour les applications à forte intensité de données.
Makesense, le premier fonds à impact 100% féminin, complète le podium avec 3 deals pour un montant global de 19,6 M€ à travers son véhicule d'investissement Makesense Seed I. Atypique est une des trois entreprises financées par le fonds ce mois-ci. La startup rachète aux agriculteurs leurs produits dits déclassés (non-conformes aux standards de taille, de poids, d'esthétique ou en surproduction) puis les revend 20 à 50% moins cher sur le marché BtoB.
Petite précision : nous avons fait le choix de ne pas inclure la BPI dans ce classement, car les différentes sources ne précisent pas la manière dont participe la banque publique dans chaque opération (investissement ou prêt).
ÎLE-DE-FRANCE VS AUTRES RÉGIONS 🇫🇷
Pour la première fois de l'année, la région Île-de-France n'est pas en tête du classement des régions les plus actives en terme de montant ! En effet, c'est l'Auvergne-Rhône-Alpes qui domine le classement avec un total d'1 Mrd€, soit, environ 56% du montant total levé ce mois-ci. Cela est notamment dû à la série C de 850 M€ de Verkor.
Toutefois, la région francilienne concentre le plus de deals, à savoir 49, ce qui représente 43% des opérations du mois.
La région Hauts-de-France complète le podium avec 11 deals pour un montant total de 84,2 M€.
DES CAPITAUX ÉTRANGERS 🌎
Qui dit plus de levées dit plus de capitaux étrangers. En effet, ceux-ci se sont montrés moins timides que cet été, avec une participation dans une quinzaine de deals. Toutefois, nous sommes loin des statistiques de septembre 2022 où les investisseurs étrangers étaient présents dans plus de 40 tours de tables.
Y Combinator a accueilli sa nouvelle génération de startups, dont 5 sont tricolores. Deux d'entre elles opèrent dans le secteur de l'intelligence artificielle : Osium AI, qui a mis au point un logiciel basé sur l'IA permettant aux ingénieurs en R&D de concevoir de nouveaux matériaux beaucoup plus rapidement, ainsi que Quack AI, qui aide les grands éditeurs de logiciels à fonctionner comme des projets open source efficaces.
Seedcamp se montre légèrement actif puisque le fonds britannique participe à la Série A de Podium, plateforme d'agrégation de données pour le jeu Sorare, et au premier tour de Hubflo qui développe une plateforme de gestion d'entreprise tout-en-un.
Le fonds qui a participé à la plus grosse levée de fonds du mois de septembre, celle de Verkor, est le suédois EQT Ventures. Fonds de capital risque d’EQT Partners, qui gère 224 Mrd€ d'actifs, il déploit leur troisième fonds de 1,1 milliard de dollars, levé en 2022 et qui est presque 2 fois plus gros que les deux premiers.
LES FONDATRICES DU MOIS 🙋♀️
En septembre, 21% des deals concernent des startups fondées ou co-fondées par des femmes. Ce taux, même s'il est en légère baisse de 3 points par rapport à juillet et août, reste satisfaisant puisqu'il est supérieur à 20%.
Le montant total levé est de 274,7 M€ soit 15% du montant total levé ce mois-ci. A noter la présence d'une femme dans l'équipe fondatrice d'une startup qui a levé un mega-round ! En effet, Marine Doquet-Chassaing fait parti d'Accenta, entreprise spécialisée dans la décarbonation des bâtiments.
Si vous souhaitez en découvrir davantage sur notre écosystème féminin, n'hésitez pas à aller consulter
👉 notre rapport semestriel du S1 2023 et le European VC Female Founder Dashboard de Pitchbook.
Voici une mise en lumière du top 5 des levées dont la startup est fondée ou co-fondée par une femme :
🏢 Accenta - Marine Doquet-Chassaing - 108 M€ - Entreprise spécialisée dans la décarbonation des bâtiments.
Investisseurs : Eren Groupe, Crédit Mutuel Capital Privé
👩⚕️ Corteria Pharmaceuticals - Marie-Laure Ozoux - 65 M€ - Société biopharmaceutique spécialisée dans le développement de thérapies transformatrices pour certaines formes d’insuffisance cardiaque non traitées.
Investisseurs : Jeito Capital, Orbimed, Kurma Partners, Omnes Capital, V-Bio Ventures, Invivo Capital Partners, Fountain Healthcare Partners
🧬 Intact Regenerative - Fanny de Castelnau - 40 M€ - Développement d'ingrédients régénérateurs pour les industries alimentaire, cosmétique et pharmaceutique.
Investisseurs : Fonds Stratégique des Transitions (géré par ISALT), Axéréal
🤝 CO2 AI - Charlotte Degot - 11 M€ - CO2 AI est une gestion de la durabilité de bout en bout software solution aidant les organisations grandes et complexes à mesurer leur impact, à identifier des leviers crédibles et à réduire à grande échelle, en tirant parti de la puissance de l'IA.
Investisseurs : Partech, Unusual Ventures
💉 Stane - Tiphanie Perre - 10 M€ - Stane a pour objectif de concrétiser sa vision centrée sur la collaboration et la démocratisation de l’accès à l’innovation médicale.
Investisseurs : Fonds Souverain Auvergne-Rhône Alpes, Mutuelles Impact
Verkor - 850 M€
#Energie #Mobilité #DéveloppementDurable
Verkor produit des batteries de véhicules électriques.
Investisseurs : Macquarie Asset Management, Meridiam, Renault Group, EQT Ventures, EIT InnoEnergy, Sibanye Stillwater, Bpifrance, Fonds Stratégique des Transitions (géré par ISALT)
Aledia - 120 M€
#Hardware
Aledia développe une technologie unique de LED en 3D.
Investisseurs : CEA Investissement, Supernova Invest, Braemar Energy Ventures, Bpifrance
Accenta - 108 M€
#Immobilier #DéveloppementDurable
Entreprise spécialisée dans la décarbonation des bâtiments.
Investisseurs : Eren Groupe, Crédit Mutuel Capital Privé
Pour aller plus loin 🤓
👉 Le Bilan estival 2023 de l'écosystème entrepreneurial français - S1 2023
👉 10 conseils essentiels pour une relation Entrepreneur-Investisseur réussie