Chez Eldorado, nous avons pour ambition d’analyser plus en détails les tendances derrière les levées de fonds et de livrer une analyse plus poussée que leur simple recensement. Voici donc notre nouvelle analyse mensuelle des perspectives et enjeux liés au financement des startups françaises en 2022.
Petit rappel important : il est évident qu’une levée de fonds n’est pas un gage de succès pour un projet. C’est le commencement d’une nouvelle histoire pour la startup, qui avec la confiance de nouveaux investisseurs, va pouvoir accélérer significativement le développement de son produit ou de son projet, et l’acquisition d’utilisateurs ou de clients. Nous rappelons aussi qu’une fois que les VC intègrent le capital, la startup n’a que pour seul objectif à terme : être rachetée à un prix élevé, ou entrer en bourse.
LES CHIFFRES DU MOIS DE JUIN ☀️
Malgré de nombreuses prévisions annonçant un ralentissement et une contraction des investissements pour l’été, le mois de juin s’est avéré exceptionnel pour l’écosystème. En effet, les startups françaises ont levé un montant de 2,297 Mds€ pour 112 levées de fonds annoncées. C’est plus du double du mois de mai et le double du montant levé en juin 2021. Ce résultat s’explique par un marché français de plus en plus mature et très attrayant pour les investisseurs étrangers, en plus de très belles levées comme Ecovadis devenue 27ème licorne française active en levant 480 M€ en série C auprès de Beyond-Net-Zero, GIC Private Limited, Astorg Partners.
💰 Ce mois-ci, 112 startups françaises ont levé des fonds pour un montant total de 2,297 Mds€ 💰
Concernant le rythme de ce mois de juin, on observe que la majorité des opérations ont été réalisées lors de la troisième semaine. Le mois de juin ayant été largement supporté par des levées importantes, dont deux méga-rounds (Ecovadis et platform.sh), le montant médian levé, de 6 M€, est donc plus représentatif de la réalité du marché que le montant moyen de 21 M€.
PLUS D’INSIGHTS : LE BILAN SEMESTRIEL 🚀
Si nous analysons les 6 premiers mois de l’année, nous observons que le mois de juin s’inscrit dans une certaine dynamique et vient compenser un mois d’avril impacté par un contexte géopolitique tendu. Cette performance s’inscrit également dans la logique du nouvel objectif des 100 licornes françaises d’ici 2030, annoncé lors du salon VivaTech. Annonce immédiatement célébrée par la levée d’Ecovadis devenant ainsi la 27ème licorne française active. De plus, cet objectif apporte un climat de confiance pour les investisseurs qui évolueront dans un contexte politique et économique favorable au développement de nos startups françaises.
Au total, l'écosystème tricolore clôture ce premier semestre 2022 avec un total de 9,5 milliards d'euros levés. C'est un record malgré un contexte économique et géopolitique tendu qui s'observe d'ailleurs entre mars et mai. Que nous réserve le deuxième semestre ? Difficile de le prédire, le climat étant assez incertain. Ralentissement, éclatement de la bulle, assainissement de l'écosystème ou nouvelle année record ? L'avenir nous le dira. ! En attendant, retrouvez-nous fin juillet comme chaque année pour le bilan estival !
FOCUS SUR L’ENVIRONNEMENT & LE DÉVELOPPEMENT DURABLE 🌱
Les secteurs de l’environnement et du développement durable représentent une vraie tendance des investissements du mois de juin; 16 deals pour plus d’ 1 Mds€ investi. Répondant à des problématiques actuelles, ces projets s’inscrivent dans le temps et semblent être des investissements prometteurs sur le moyen-long terme comme nous le montre la performance des fonds d’investissements mondiaux spécialisés sur ces thématiques. En plus d’être des startups très dynamiques dans leurs domaines, ces dernières inspirent et viennent accélérer le changement de positionnement de grands groupes (Total Energies, EDF, Danone, etc) en leur imposant une nouvelle vision responsable.
En juin, les grands gagnants français dans ce domaine sont: Ecovadis, Upway et Néolithe qui se différencient et répondent à des problématiques différentes, démontrant ainsi la capacité d’innovation au sein de ces marchés.
Ecovadis; 27ème licorne française depuis sa levée de 480 M€ en série C, quatrième licorne française à impact (après Blablacar, Back Market et Vestiaire Collective), qui peut révolutionner les échanges professionnels en imposant une vision et un partage de valeur à échelle mondiale en plus de proposer des solutions à ses clients pour améliorer leur impact environnemental et sociétal.
Upway; startup produisant des vélos électriques reconditionnés a levé 23,5 M€ en Série A. Indicateur que les projets de mobilité verte ont de longs jours devant eux.
Néolithe; start-up ayant créé un processus innovant de transformation de nos déchets. En effet, cette dernière vient transformer nos déchets en pierre, à destination de professionnels du bâtiment. Ce projet écologique à échelle industrielle a levé 20 M€ en Seed. La jeune pousse innove et possède un potentiel de développement important grâce à un axe d'internationalisation rapide, notamment rendu possible par cette levée de fonds.
QUI SONT LES INVESTISSEURS LES PLUS ACTIFS EN FRANCE ? 🇫🇷
Aucune surprise pour ce mois de juin, c’est encore la BPI qui arrive en première place du classement avec une vingtaine d'investissements, c’est 4 fois plus qu’au mois de mai. Cela fait écho aux annonces gouvernementales affirmant soutenir et dynamiser notre marché national. Pour la médaille d’argent du mois, nous retrouvons ex aequo Eurazeo et Kima Ventures avec 5 prises de participation chacun.
ÎLE-DE-FRANCE VS AUTRES RÉGIONS 🇫🇷
Comme à son habitude, c’est l’Ile de France qui arrive en tête avec 1,369 Mds€ levés (67 % de levées globales) pour 69 deals soit plus de 60 % des deals.
La région se démarquant pour ce mois de juin est l’Auvergne-Rhône-Alpes avec 14 participations pour un montant total de 231 M€. Information à souligner sachant qu’il est très rare de voir cette région se démarquer à l’échelle nationale.
DES CAPITAUX ÉTRANGERS 🌎
Le contexte géopolitique actuel n’a pas favorisé les investissements étrangers même si le développement du marché français ne laisse personne indifférent. Les investisseurs étrangers les plus actifs dans les deal français ce mois-ci restent les américains ayant participé à 23 tours de table.
Ce sont donc une majorité de capitaux français qui ont participé aux levées de nos startups early stage. Cela favorise donc la souveraineté au sein des tables de capitalisation pour les prochaines levées.
LES FONDATRICES DU MOIS 🙋♀️
Les chiffres du mois de juin viennent contredire les statistiques du mois de mai en reprenant une dynamique positive pour nos entrepreneuses. En effet, les fondatrices ou co fondatrices françaises ont été présentes dans plus de 20 % des deals, pour un montant global levé de 165 M€. Cette bonne nouvelle s’inscrit dans l’air du temps avec des objectifs d’équité hommes / femmes et une appétence de plus en plus marquée pour l’entrepreneuriat par ces dernières.
Voici une mise en lumière du top 3 des levées dont la startup est fondée ou co-fondée par une femme :
💰 Kaiko - Ambre Soubiran - 50.3 M€ - Kaiko est une plateforme de données financières sur les actifs numériques et plus précisément les crypto-monnaies. A destinations des entreprises et investisseurs institutionnels, Kaiko s’apparente au “Bloomberg Français des cryptomonnaies” et vient fournir des analyses de marché très précises.
Investisseurs: Eight Roads, Revaia, Alven, Anthemis, Underscore.
🩺 Moon Surgical - Anne Osdoit - 29.8 M€ - Moon Surgical est une MedTech développant un robot d’assistance pour chirurgien en salle d’opération. La solution vient faciliter et optimiser l’efficacité des interventions chirurgicales tout en limitant les erreurs que pourrait commettre un humain.
Investisseurs : GT Healthcare Capital & Partners, Cathay Health, Johnson & Johnson, Sacha Loiseau, Yann Fleureau
🍔 PNY Burger - Graffi Rathamohan - 15 M€ - PNY Burger est une marque qui propose des burgers de haute qualité avec un branding et un décor rappelant les restaurants américains des années 80.
Investisseurs : Generis Capital Partners, Adrien de Schompré, Initiative & Finance.
LE TOP 3 DES LEVÉES DU MOIS 🏆
Ecovadis - 480 M€
#RSE #SaaS #GreenTech
EcoVadis a développé la première plateforme collaborative permettant aux grands groupes d'évaluer la performance environnementale et la responsabilité sociétale (RSE) de leurs fournisseurs.
Investisseurs: BeyondNetZero, GIC Private Limited, Princeville Capital, Astorg Partners.
Electra - 160 M€
#Energy #GreenTech #Mobility
Bornes de recharge rapides et ultra simples pour véhicules électriques.
Investisseurs : Eurazeo, RGreen Invest, RIVE Private Investment, Serena, Groupe Chopard, SNCF (574 Invest), RATP Capital Innovation
Platform.sh - 133 M€
#Cloud #B2B2C
Platform.sh développe une solution sous forme de plateforme cloud unifiée et sécurisée permettant la création, l’exécution et la croissance de flottes de sites Web et applications.
Investisseurs: Digital+ Partners, Morgan Stanley, BGV, Revaia, Eurazeo, Hi Inov, Partech.
LE LIVRE POUR TROUVER DES FINANCEMENTS
Quatre ans après la création d’Eldorado, Adrien notre CEO a décidé d’aller plus loin dans son combat pour plus d’accessibilité dans l’entrepreneuriat. Nous sommes très heureux de vous annoncer que notre engagement dans l’aide à la recherche de financements s’invite...en librairie ! Son premier livre publié aux éditions Vuibert (Albin Michel) est désormais disponible en précommande ici :
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