Chez Eldorado, nous avons pour ambition d’analyser plus en détails les tendances derrière les levées de fonds et de livrer une analyse plus poussée que leur simple recensement. Voici donc notre nouvelle analyse mensuelle des perspectives et enjeux liés au financement des startups françaises en 2022.
Petit rappel important : il est évident qu’une levée de fonds n’est pas un gage de succès pour un projet. C’est le commencement d’une nouvelle histoire pour la startup, qui avec la confiance de nouveaux investisseurs, va pouvoir accélérer significativement le développement de son produit ou de son projet, et l’acquisition d’utilisateurs ou de clients. Nous rappelons aussi qu’une fois que les VC intègrent le capital, la startup n’a que pour seul objectif à terme : être rachetée à un prix élevé, ou entrer en bourse.
LES CHIFFRES DU MOIS DE FÉVRIER ✌️
Le mois de février symbolise clairement un retour au calme après la tempête ou un équilibre retrouvé. Une fois de plus la saisonnalité des cycles d’investissements est confirmée. Après un mois de janvier historique, le mois de février fut beaucoup moins impressionnant. Toutefois, il est intéressant de mentionner que le volume est quand même supérieur à celui du mois précédent. Le montant total levé atteint 1,07 Mrd€ ce mois-ci pour un nombre total de 90 deals.
💰 Malgré un montant total des levée inférieur, le dynamisme de l’écosystème est toujours présent avec 90 deals 💰
Ce mois-ci pas de nouvelle licorne à déclarer. Il faudra attendre encore un peu pour savoir qui seront les prochaines à atteindre le statut de licorne et qui sait peut-être une décacorne.
FOCUS SUR LES SECTEURS LES PLUS DYNAMIQUES 📊
L’écosystème grandit et évolue, mais les habitudes persistent. En effet, les investisseurs sont toujours aussi friands de Fintech, Assurtech et Medtech. Ces secteurs sont respectivement les trois premiers représentés ce mois-ci que ce soit en volume avec 1/3 des deals ou en taille des levées avec 2/3 de la somme totale levée sur le mois. Les capitaux ont donc encore tendance à se diriger vers ces secteurs très attractifs et dont les modèles facilement scalables font rêver les investisseurs. Nous remarquons également que les modèles B2B et SaaS sont toujours dans le haut du panier, avec par exemple 66 deals en B2B ou B2B2C soit plus de 70% des deals du mois.
Quels tours de table sont les plus représentés ? 🦄
Ces données sont toujours intéressantes car elles montrent que malgré le bruit médiatique des plus grosses levées de fonds, ce sont les levées allant du Pre-seed à la Série A qui drainent l’essentiel des deals en France. Cela permet de mettre en avant quelques ordres de grandeur, par exemple le fait que moins de 50% des startups parviennent à clôturer un deuxième tour de table après une première levée de fonds. Parmi celles qui y parviennent, c’est 40% qui réaliseront un troisième tour de table. Pour rappel, les levées de fonds ne représentent pas une fin en soi ou un indicateur de réussite, mais plutôt un moyen de développement parmi d’autres.
PLUS D’INSIGHTS 🚀
En ce qui concerne la répartition des startups en fonction du montant levé, on remarque qu’il est difficile de dégager une tendance claire entre le mois de janvier (à gauche) et le mois de février (à droite). On peut néanmoins affirmer que cette différence confirme le caractère exceptionnel du mois de janvier et que le mois de février ressemble à un mois plus équilibré.
QUI SONT LES INVESTISSEURS LES PLUS ACTIFS EN FRANCE ? 🇫🇷
Sur ce point précis, il y a moins de surprise. En effet, c’est la BPI qui arrive en tête du classement avec la participation à 9 tours de table soit 10% des deals. Ceci n’a rien d’étonnant car la BPI se positionne comme l’acteur incontournable de l’écosystème français que ce soit pour le financement dilutif ou non-dilutif. Le deuxième acteur est Kima Ventures avec 4 tours de table ce mois-ci, encore une fois cela n’a rien d’impressionnant puisque Kima annonce investir dans 1 à 2 startups par semaine ! Pour finir voici une liste des acteurs ayant participé à 3 tours de table cette semaine : BNP Paribas Développement, Open CNP, Eurazeo, WelikeAngels, XAnge.
DES CAPITAUX ÉTRANGERS 🌎
Des capitaux étrangers continuent d’être injectés dans l’écosystème et leur origine est souvent la même. Les Etats-Unis se dressent en première position avec 9 participations soit 10% des deals du mois, ils sont suivis par la Grande-Bretagne qui a participé à 7 tours de table.
Pour aller un peu plus loin, les fonds étrangers sont principalement injectés sur des gros tours de table puisque les 16 levées de fonds mentionnées totalisent 372 M€ soit une moyenne de 23M€ levés par tour de table.
LES FONDATRICES DU MOIS 🙋♀️
Cela fait partie des bonnes nouvelles du mois. Les statistiques sont en hausses par rapport au mois de janvier. En effet, 13% des startups ayant levé des fonds ont été fondées ou co-fondées par des femmes en février. En ce qui concerne le montant total, il atteint 135 M€ soit 12% des fonds levés. Bien entendu, ces performances sont à relativiser car nous sommes encore bien loin d’une forme d’égalité.
Voici une mise en lumière du top 4 des levées dont la startup est fondée ou co-fondée par une femme :
❤️🩹 Padoa - 80 M€ Le logiciel dédié à la santé au travail
🏗️ Tracktor - 12M€ Spécialiste de la location de matériel BTP, industrie et événementiel en France
👚 Vera - 8M€ Le dressing virtuel intelligent
🧬 Damae Medical - 5M€ Système d’imagerie médicale pour identifier des pathologies de la peau
SantéVet 🐾 - 150 M€
#Assurtech #PetTech
SantéVet propose des services d’assurance pour les animaux de compagnie. La startup est déjà présente à l’internationale et souhaite accélérer son développement.
Alma 🏦 -115 M€
#Fintech
Alma est un acteur du “buy now pay later”. Le principe est simple, la startup permet aux clients de payer en plusieurs fois les biens ou services. Cela permet d’augmenter les ventes des marketplaces et de rendre certains produits plus accessibles.
GreenYellow 🔋 - 109 M€
#Greentech
GreenYellow est un fournisseur d’électricité verte qui s’adresse aussi bien aux particuliers qu’aux professionnels. Leurs solutions permettent de réduire les dépenses énergétiques.
LE LIVRE POUR TROUVER DES FINANCEMENTS
Quatre ans après la création d’Eldorado, Adrien notre CEO a décidé d’aller plus loin dans son combat pour plus d’accessibilité dans l’entrepreneuriat. Nous sommes très heureux de vous annoncer que notre engagement dans l’aide à la recherche de financements s’invite...en librairie ! Son premier livre publié aux éditions Vuibert (Albin Michel) est désormais disponible en précommande ici :
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