Notre série d’articles sur le mapping des fonds français aborde aujourd’hui un nouveau sujet après s’être concentrée sur les innovations tech et LifeScience.
Qu’est ce qu‘un Corporate Venture (CVC) ?
Certaines grandes entreprises constituent des fonds de venture capital pour investir dans des startups ou PME. Grâce à cela elles peuvent depuis Septembre 2016 bénéficier d’un dispositif fiscal qui permet d’amortir leur investissement pendant 5 ans si elles ont au maximum 20% du capital des entreprises.
L’intérêt pour ces grandes boîtes est d’identifier les futurs acteurs des industries qui les concerne de près ou de loin pour garder sous la main des projets de croissance.
Pour une startup, le fait de pouvoir accéder aux actifs d’une grande entreprise peut-être un avantage considérable dans un écosystème très concurrentiel. De plus, les CVC sont souvent des fonds evergreen, ce qui veut dire qu’elle n’ont pas de durée d’investissement limitée. Il faudra seulement porter une attention toute particulière à garder une relation équilibrée et fructueuse pour les deux côtés tout au long de la relation d'investissement.
Suivi des levées
En 2018 au moins un CVC a été impliqué dans 121 opérations, ce qui équivaut à 19% des opérations.
Parmi ces opérations, 63% étaient early-stage. Cela s'explique par un besoin des startups de financer de la R&D au commencement de la boîte. A noter que quasiment 62% des licornes ont un Corporate Venture au sein de leur capital et environ 40% des sorties effectuées par les CVC sont des acquisitions par le groupe.
Autre chiffre important : 90% des CVC préfèrent co-investir avec d'autres investisseurs (CVC, business angels, VC).
Liste des Corporate Venture
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- SAP.io
- Via ID
- Edenred Capital Partners
- Intel Capital
- Maif Avenir
- Salesforce Ventures
- Orange Digital Ventures
- Aliad Venture Capital
- Évolem
- Seb Alliance
- Sodexo Ventures
- Nokia Growth Partners
- Arkéa Capital
- Airbus Ventures
- Alliance Ventures
- Axa Venture Partners
- Engie New Venture
- WAI Venture Fund
- Thales Corporate Venture
- Suez Ventures
- MM Innov'
- Matmut Innovation
- Macif Innovation
- LVMH Luxury Ventures
- Danone Manifesto Ventures
- Dassault System Venture Fund
- HP Tech Ventures
- Next47
- CEA Investissement
- Bouygues Telecom Initiatives
- Aviva Impact Investing
- Novartis Venture Fund
- Nokia Growth Partners
- Open CNP
- Safran Corporate Venture
- Samsung Venture Investment
- Schibsted Growth
- Total Energy Ventures
- Via Id
- ZTP
- Merck Ventures
- SNCF Digital Ventures
- Groupe APICIL
- Augesco Ventures
- Covea Next
- Ecomobility Ventures
- Electranova
- Google Venture
- Gradient Ventures
- La Poste Services for Equity
- Lilly Ventures
- Mérieux Développement
- One Innovation (Groupe TF1)
- Randstad Innovation Fund
- Roche Venture Fund
- B & Capital
- Sanofi Genzyme Bioventures
- Veolia Innovation Accelerator
- Vulcan Capital
- Bouygues Corporate Venture
Cette liste des fonds français n’est bien sûr pas exhaustive.
